Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán

Chia sẻ chuyên mục Đề Tài Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán hay nhất năm 2026 cho các bạn học viên ngành đang làm khóa luận tốt nghiệp tham khảo nhé. Với những bạn chuẩn bị làm bài luận văn tốt nghiệp thì rất khó để có thể tìm hiểu được một đề tài hay, đặc biệt là các bạn học viên đang chuẩn bị bước vào thời gian lựa chọn đề tài làm luận văn thì với đề tài: Khóa luận: Thực trạng hoạt động MGCK tại công ty cổ phần CK Gia Anh dưới đây chắc chắn sẽ giúp cho các bạn học viên có cái nhìn tổng quan hơn về đề tài sắp đến.

2.1. HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÁC công ty chứng khoán TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN NĂM 2018 – 2026

• Giai đoạn trước năm 2018

Theo mô hình thị trường chứng khoán mà UBCKNN quy định trong Nghị định 48/ 1998/ CP ngày 11/ 7/ 1998 thì hạt nhân cơ bản của Trung tâm giao dịch chứng khoán là các công ty chứng khoán. Việc thành lập công ty chứng khoán là nhu cầu hết sức cấp bách và quan trọng để sớm đưa thị trường chứng khoán Việt Nam đi vào hoạt động. Chính vì thế, trong giai đoạn đầu (1998 – 1999), có rất nhiều tổ chức kinh tế đầy đủ khả năng và nguyện vọng thành lập công ty chứng khoán, hầu hết các tổ chức này đều thuộc hệ thống Ngân hàng tài chính. Đó là Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng hải, Ngân hàng TMCP Quân đội, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam …

Các đơn vị này đều thể hiện mong muốn là hạt nhân (cổ đông sáng lập) và cùng đối tác thành lập công ty chứng khoán hoặc thành lập công ty chứng khoán độc lập. Trong số các chủ thể nêu trên, phần lớn đều có dự định thành lập công ty chứng khoán thực hiện đầy đủ các loại hình kinh doanh chứng khoán, một số các đơn vị khác lại muốn hoạt động với 2, 3 nghiệp vụ và có phương án đảm bảo đủ số vốn và cán bộ cho thành lập công ty. Các tổ chức này cũng có một số kinh nghiệm trong hoạt động tài chính, ngân hàng, có đội ngũ cán bộ đã qua đào tạo và có khả năng tiếp cận với thị trường.

• Bảng 2.1 – Vốn cho công ty chứng khoán của một số đơn vị ( 1998 – 1999)

Năm 1999, số lượng các công ty chứng khoán không nhiều, mới chỉ có 2 công ty đầu tiên được thành lập tháng 11/ 1999 là công ty cổ phầnCK Bảo Việt (BVSC) và CTTNHHCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC), nhưng chưa có công ty chứng khoán nào đi vào hoạt động chính thức. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

• Giai đoạn từ 2018 -2026

Sự bùng nổ của thị trường chứng khoán tại Việt Nam đã thúc đẩy sự ra đời hàng loạt các công ty chứng khoán, hiện nay UBCKNN đã cấp giấy phép hoạt động cho gần 300 công ty chứng khoán.

Tuy nhiên do phạm vi hoạt động, năng lực tài chính cũng như mục tiêu chính sách công ty nên mỗi công ty chứng khoán lại có một cách thức tổ chức khác nhau nhưng chủ yếu tồn tại dạng chính là:

Các công ty TNHH – thường các công ty TNHH một thành viên – là tồn tại dưới dạng này chủ yếu là các công ty chứng khoán trực thuộc các ngân hàng thương mại như VCBS, IBS, … Vốn của các công ty chứng khoán này thường rất “mạnh” bởi được cấp bởi các ngân hàng thương mại quá trình tăng vốn sau này để đáp ứng yêu cầu về vốn cho các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán cũng rất dễ dàng. Cũng nhờ có các ngân hàng thương mại hậu thuẫn sau nên các công ty chứng khoán này cũng có uy tín cao, các doanh nghiệp muốn bảo lãnh phát hành thì đây là những đối tuợng đầu tiên họ xét đến.

Các công ty cổ phần: loại hình này phổ biến và chiếm đa số trong tương lai, bởi các cá nhân muốn lập công ty chứng khoán thì đây là loại hình khả thi nhất và dễ huy động vốn nhất, loại hình này thường là các công ty chứng khoán của một số tổ chức, hay một số cá nhân cùng mong muốn. Số lượng tuy đông nhưng vốn thì các công ty chứng khoán này không chiếm được so với các công ty chứng khoán của các ngân hàng thương mại, trừ một số công ty có lâu đời và hoạt động hiệu quả cao như SSI.

Tuy nhiên cho dù tồn tại dưới hình thức nào thì các công ty chứng khoán này đều phải tuân theo luật chứng khoán có hiệu lực từ ngày 1/1/2024, và tất yếu phải có nghiệp vụ MGCK. MGCK được coi là một điều kiện trong thành lập công ty với tên gọi là công ty chứng khoán bởi một trong ba nguyên tắc trong thị trường chứng khoán là nguyên tắc trung gian, tức các giao dịch của nhà đầu tư đều phải thực hiện thông qua tài khoản của mình tại các công ty chứng khoán, nếu không có hoạt động môi giới thì các nhà đầu tư không thể thực hiện các giao dịch, và như thế công ty được lập không được mang tên công ty chứng khoán.

Hơn nữa thu nhập từ hoạt động môi giới rất ổn định, ngay cả khi thị trường đi xuống, và nó cũng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng thu nhập của công ty chứng khoán. Mặt khác rủi ro là rất thấp có thể nói là không do đó vốn cũng không cao nên các công ty chứng khoán lập ra đều không bỏ nghiệp vụ này.

Số lượng các công ty chứng khoán tăng mạnh từ chỗ chỉ có gần chục công ty chứng khoán đến nay đã có gần 300 công ty chứng khoán đang hoạt động tính đến thời điểm cuối năm 2026 và 100% các công ty chứng khoán đều thực hiện nghiệp vụ môi giới. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Năm 2026 là năm nền kinh tế nước ta gặp nhiều khó khăn do tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu. Tuy nhiên, dưới sự lãnh đạo, chỉ đạo của Đảng, Chính phủ, nền kinh tế Việt Nam đã vượt qua được khủng hoảng và tiếp tục đà tăng trưởng, cùng với sự hồi phục của nền kinh tế, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có dấu hiệu hồi phục, tạo đà cho các bước tăng trưởng của những năm tiếp theo. Trong năm 2026 hoạt động của các công ty chứng khoán được thể hiện trên các mặt sau:

Mạng lưới, quy mô hoạt động của công ty chứng khoán ngày càng được mở rộng, với 80 chi nhánh, 42 phòng giao dịch đang hoạt động tập trung ở nhiều tỉnh, thành phố lớn như Hà Nội, TP. Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Nha Trang, Cần Thơ, Hải Phòng. Cùng với sự phát triển mạng lưới hoạt động, số lượng tài khoản giao dịch tại các công ty chứng khoán cũng tăng mạnh với tổng số tài khoản trên 1.000.000 tài khoản, tăng 1,5 lần so với năm 2025.

Cùng với sự gia tăng khối lượng giao dịch, các công ty chứng khoán đã thực hiện trên 5.000 hợp đồng tư vấn và bảo lãnh phát hành. Tính đến cuối năm 2026 đã có gần 200 công ty chứng khoán hoạt động có lãi trong năm 2026. Quy mô vốn hoạt động của các công ty chứng khoán ngày càng được nâng cao. Tính đến cuối năm 2026, tổng số vốn điều lệ của các công ty chứng khoán là 24.855 tỷ đồng, tăng 9,4% so với năm 2025.

Số lượng người hành nghề kinh doanh chứng khoán ngày càng tăng. Tính đến nay, UBCKNN đã cấp chứng chỉ người hành nghề chứng khoán cho 2.744 nhân viên. Nhiều công ty chứng khoán đã tuyển dụng được nhân viên có trình độ, chuyên môn cao trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán, góp phần nâng cao năng lực quản lý trong hoạt động. Các công ty chứng khoán đã chú trọng đầu tư, hiện đại hóa, hệ thống công nghệ thông tin trong cung cấp dịch vụ chứng khoán. Hoạt động giao dịch phục vụ khách hàng diễn ra suôn sẻ và ngày một tốt hơn. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Nhìn chung nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán trong 10 năm qua mặc dù có lúc thăng trầm nhưng cũng đã đạt được những cải thiện rõ rệt nhất định, chất lượng dịch vụ cũng đã được nâng cao.

• Bảng 2.2: Số lượng các công ty chứng khoán qua các năm

Nhìn vào bảng 2.2, ta thấy trong những năm đầu số lượng các công ty chứng khoán khá ít, nhưng đến năm 2023, 2024 số lượng các công ty chứng khoán tăng mạnh. Sở dĩ có sự gia tăng này là do năm 2023, 2024 là khoảng thời gian mà thị trường có sự phát triển vượt bậc, thị trường phát triển “nóng”, hầu hết các công ty chứng khoán đã thành lập trước đó đều đạt được lợi nhuận cao, doanh thu hoạt động môi giới rất cao. Trước sự hấp dẫn đó các ngân hàng, tập đoàn, công ty đua nhau thành lập công ty chứng khoán. Hiện nay, số lượng các công ty chứng khoán ở Việt Nam là khá lớn so với một thị trường còn mới mẻ như ở Việt Nam.

Năm 2025 và đầu năm 2026 nhà đầu tư liên tục chứng kiến cảnh chao đảo liên tiếp của thị trường chứng khoán Việt Nam, đỏ cả ở 2 sàn HASTC và HOSE, giảm điểm nhiều hơn tăng, nhà đầu tư chưa kịp định thần thì các mức đáy mới lại được xác lập. Tuy nhiên, số lượng các công ty chứng khoán vẫn không hề giảm đi, thậm chí còn tăng lên thêm 180 công ty chứng khoán vào năm 2026 (tức là tăng 176% so với năm 2025), theo thống kê của UBCKNN đến tháng 3/2026 số lượng đó là 105 công ty, và cuối năm là 282 công ty.

• Biểu đồ 2.1: Số lượng công ty chứng khoán qua các năm

Lý giải về điều trên có thể do người ta vẫn đang kỳ vọng về một sự hồi phục trở lại của thị trường chứng khoán nói chung và thị trường chứng khoán Việt Nam nói riêng chăng/ nhưng đây cũng có thể là do thủ tục của các công ty chứng khoán chưa được hoàn tất vẫn lưu lại tại thời điểm cũ tức là năm 2024 – khi mà thị trường đang khá sôi động –đến nay mới được hoàn thành.

2.2. TỔNG QUAN VỀ công ty cổ phần CK GIA ANH Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

2.2.1. Quá trình thành lập

TTCK trên thế giới đã xuất hiện từ rất sớm, từng bước hoàn thiện và phát triển, dần dần trở nên phổ biến và giữ một vị trí quan trọng trong nền kinh tế thị trường. Ở Việt Nam, ý tưởng thành lập và phát triển một thị trường chứng khoán được manh nha hình thành từ rất sớm, những văn bản pháp luật liên quan đến chứng khoán đã sớm được ra đời: ngày 28/11/1996 Nghị định 75-CP của chính phủ về việc thành lập UBCKNN đã được thông qua. Tiếp theo đó, ngày 11/7/1998 là Nghị định 48-1998/NĐ-CP của chính phủ về chứng khoán và thị trường chứng khoán; Quyết định 127-1998/QĐ-TT của thủ tướng chính phủ về việc thành lập trung tâm giao dịch chứng khoán; Quyết định số 04-1998/UBCK3 ngày 2/11/1999 của chủ tịch UBCKNN về việc hướng dẫn thành lập, cấp giấy phép hoạt động cho công ty chứng khoán và giấy phép hành nghề cho cá nhân; Quyết định số 99-2017/QĐ-BTC 13/6/2017 của bộ trưởng Bộ tài chính về việc ban hành chế độ kế toán cho công ty chứng khoán…Căn cứ theo các văn bản pháp luật trên, công ty cổ phần CK Gia Anh đã nộp đơn xin cấp giấy phép thành lập công ty chứng khoán . công ty cổ phần CK Gia Anh được Đại hội đồng cổ đông thành lập vào ngày 05 tháng 07 năm 2023, giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103015026, do Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày13 tháng 12 năm 2023, Giấy phép thành lập và hoạt động: 38/UBCK-GPHĐKD do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 26 tháng 12 năm 2023.

Thành lập khi thị trường chứng khoán chính thức hoạt động được 6 năm, khi thị trường còn đang ở giai đoạn bắt đầu đi vào quỹ hoạt động. Ngay từ những ngày đầu tiên, công ty cổ phần CK Gia Anh đã tham gia vào các lĩnh vực hoạt động khác nhau của một công ty chứng khoán như: môi giới, tự doanh, tư vấn đầu tư chứng khoán.

CTCP CK Gia Anh là thành viên đầy đủ và chính thức của thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội, thị trường giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh, hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam.

Tên công ty:

• Tên tiếng việt: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN GIA ANH
• Tên tiếng anh: GIA ANH SECURITIES JOINT STOCK COMPANY
• Tên viết tắt: GASC.,JSC

Hình thức của công ty: Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

• Công ty được tổ chức theo hình thức công ty cổ phần thành lập và hoạt động theo luật doanh nghiệp, pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán và các luật khác có liên quan.
• Công ty có tư cách pháp nhân, có con dấu riêng và tài khoản riêng, độc lập về tài chính và các nghĩa vụ đối với Nhà nước.
• Công ty được thành lập trên cơ sở tự nguyện tham gia góp vốn của các chủ sở hữu.
• Công ty có quyền bình đẳng trước pháp luật với mọi công dân và thể nhân khi có tranh chấp tố tụng.
• Công ty có biểu tượng riêng:

Địa chỉ trụ sở chính và chi nhánh của công ty

• Trụ sở chính: số 30 Mai Hắc Đế, phường Bùi Thị Xuân, quận Hai Bà Trưng, thành phố Hà Nội.
• ĐT: (04) 2144377
• FAX: (84-4) 9446 107
• Email:contact@dmcsecurities.
• WEBSITE: www.gasc.com.
• Chi nhánh của công ty:
• Số 10 –D7 – Khu đô thị mới Đại Kim – Thành phố Hà Nội
• ĐT: (04) 2144377
• FAX: (84-4) 9446 107
• Email:contact@dmcsecurities.c
• WEBSITE: www.gasc.com.

Chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh: Số 200, Khu phố 2, Phường Hiệp Bình Chánh, Quận Thủ Đức, Tp. Hồ Chí Minh.

Cơ cấu vốn góp

• Vốn điều lệ: 22 tỷ đồng.
• Tổng số cổ phiếu: 2.200.000 cổ phiếu (10.000đ/ cổ phiếu)

Trong đó:

1. Công ty cổ phần Gia Anh: góp 15,4 tỷ đồng tương đương với 1.540.000 cổ phần, chiếm 70% vốn điều lệ.
2. Ông Chu Hoàng Anh: góp 4,4 tỷ đồng tương đương với 440.000 cổ phần, chiếm 20% vốn điều lệ.
3. Ông Phạm Trung Lượng góp 2,2 tỷ đồng tương đương với 220.000 cổ phần, chiếm 10% vốn điều lệ.

2.2.2. Bộ máy tổ chức của công ty cổ phần CK Gia Anh Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

CTCP CK Gia Anh là công ty cổ phần 100% vốn trong nước, được tổ chức quản lý theo mô hình Đại hội đồng cổ đông, hội đồng quản trị, Tổng giám đốc và bộ máy giúp việc theo quy định của luật doanh nghiệp

• (Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần CK Gia Anh)

Nhiệm vụ và chức năng của các bộ phận trong công ty cổ phần CK Gia Anh.

Đại hội đồng cổ đông: là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của công ty cổ phần CK Gia Anh, gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết, quyết định những vấn đề được Luật pháp và điều lệ công ty cổ phần CK Gia Anh quy định, thông qua các báo cáo tài chính hàng năm của công ty cổ phần CK Gia Anh và ngân sách tài chính cho năm tiếp theo.

Hội đồng quản trị: là cơ quan quản trị công ty cổ phần CK Gia Anh có toàn quyền nhân danh công ty cổ phần CK Gia Anh để quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty cổ phần CK Gia Anh, trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông. Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát giám đốc và những người quản lý khác. Quyền và nghĩa vụ của hội đồng quản trị do luật pháp và điều lệ công ty cổ phần CK Gia Anh, các quy chế nội bộ của công ty cổ phần CK Gia Anh và nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông quy định.

Ban kiểm soát: là cơ quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, do Đại hội đồng cổ đông bầu ra để kiểm soát các hoạt động của công ty cổ phần CK Gia Anh theo luật pháp và điều lệ công ty cổ phần CK Gia Anh quy định. Ban kiểm soát có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp trong điều hành hoạt động kinh doanh, báo cáo tài chính của công ty cổ phần CK Gia Anh. Ban kiểm soát hoạt động độc lập với hội đồng quản trị và ban giám đốc.

Các phòng ban chức năng: có chức năng tham mưu, giúp việc và thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh theo chức năng chuyên môn và chỉ đạo của ban giám đốc. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

• Phòng môi giới giao dịch:

Chức năng và nhiệm vụ:

• Đại diện giao dịch của công ty tại sở và trung tâm giao dịch.
• Trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng.
• Nghiên cứu, phân tích thị trường, tư vấn đầu tư chứng khoán.
• Cung cấp thông tin về tài khoản và thị trường chứng khoán cho khách hàng.
• Quản lý các đầu mối nhận lệnh và phát triển dịch vụ môi giới của công ty.
• Nghiên cứu, đề xuất giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ, đưa ra các sản phẩm mới liên quan đến hoạt động môi giới.

Phòng tư vấn và đầu tư

Chức năng và nhiệm vụ:

• Kinh doanh chứng khoán:
• Nghiên cứu, phân tích thị trường nhằm đề xuất các phương án tự doanh chứng khoán.
• Xây dựng mạng lưới khách hàng có tiềm năng giao dịch tự doanh với công ty.
• Tổ chức thực hiện hoạt động tự doanh theo phương án và quy trình tự doanh của công ty.
• Tư vấn phát hành đối với các khách hàng là các tổ chức tài chính.

Thực hiện các dịch vụ tư vấn liên quan đến tài chính doanh nghiệp, tiếp thị tìm kiếm khách hàng và thực hiện dịch vụ tư vấn: tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, cổ phần hóa, niêm yết, đăng ký giao dịch, lưu ký chứng khoán, tư vấn thành lập, chia tách hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp.

• Phòng nghiên cứu và phát triển

Chức năng và nhiệm vụ:

• Xây dựng, nghiên cứu, đề xuất, cải tiến quy chế, quy trình nghiệp vụ liên quan.
• Thực hiện công tác phân tích và báo cáo hoạt động nghiệp vụ tự doanh, hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp, hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán, hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán,…

Phòng hành chính nhân sự

• Chức năng và nhiệm vụ: Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Bộ phận hành chính tổng hợp: bố trí sắp xếp chương trình làm việc hàng tuần cho các phòng ban, thực hiện công tác văn thư lưu trữ và quản lý con dấu, phối hợp với các bộ phận liên quan tổ chức các cuộc họp, hội nghị hội thảo, thực hiện công tác lễ tân tạp vụ…

Bộ phận tổ chức cán bộ và đào tạo: bố trí sắp xếp phân công lao động giữa các đơn vị và bộ phận trong công ty, xây dựng kế hoạch đào tạo cán bộ làm thủ tục đề bạt cán bộ.

Bộ phận quản lý lao động và tiền lương: tham mưu cho giám đốc công ty trong việc tuyển dụng, ký kết hay hủy bỏ hợp đồng lao động, khen thưởng, kỷ luật, nâng lương…

• Phòng kế toán –lưu ký

Chức năng và nhiệm vụ:

• Thực hiện công tác kế toán giao dịch, hạch toán và quản lý tài khoản tiền gửi, chứng khoán lưu ký cho khách hàng.
• Lưu ký và tái lưu ký chứng khoán cho khách hàng.
• Thực hiện các dịch vụ hỗ trợ cho nhà đầu tư liên quan đến hoạt động môi giới và lưu ký chứng khoán.

Phòng tin học

Chức năng và nhiệm vụ:

• Tham mưu, đề xuất và xây dựng các giải pháp về công nghệ thông tin trong quản lý, điều hành và tổ chức hoạt động kinh doanh.
• Quản lý, điều phối, vận hành hệ thống công nghệ thông tin trong toàn công ty.
• Thực hiện việc nghiên cứu, xây dựng và phát triển các phần mềm đáp ứng cho hoạt động kinh doanh của công ty.

2.3. CÁC NGHIỆP VỤ. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

CTCP CK Gia Anh được phép thực hiện tất cả các hoạt động kinh doanh chứng khoán và tư vấn tài chính phù hợp với pháp luật hiện hành của Nhà nước Việt Nam.

• Môi giới chứng khoán

MGCK là việc công ty chứng khoán làm trung gian thực hiện mua bán chứng khoán cho khách hàng. Đây là ngiệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán.

• Tự doanh chứng khoán

Tự doanh chứng khoán là việc công ty chứng khoán mua bán chứng khoán cho chính mình. công ty cổ phần CK Gia Anh dùng tiền của mình để đầu tư vào các loại chứng khoán mà công ty cho là có thể đem lại lợi nhuận nhiều nhất, rủi ro ít nhất, cũng giống như các nhà đầu tư khác trên thị trường. Tuy nhiên, phương châm của công ty cổ phần CK Gia Anh luôn đặt lợi ích của khách hàng lên hàng đầu.

• Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng. Hiện tại công ty cổ phần CK Gia Anh chỉ bảo lãnh phát hành trái phiếu.

• Tư vấn đầu tư chứng khoán

Tư vấn đầu tư chứng khoán là việc công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu tư các kết quả phân tích, công bố báo cáo phân tích và khuyến nghị liên quan đến chứng khoán. công ty cổ phần CK Gia Anh luôn sẵn sàng tư vấn cho khác hàng khi họ yêu cầu, giúp đỡ cho các quyết định đầu tư của họ chính xác hơn.

• Lưu ký chứng khoán Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

CTCP CK Gia Anh là một trong những thành viên lưu ký chứng khoán đầu tiên trên thị trường chứng khoán. Lưu ký chứng khoán là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán và thực hiện các quyền của khách hàng đối với chứng khoán.

2.4. NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI công ty cổ phần CK GIA ANH GIAI ĐOẠN 2023 – 2026

2.4.1. Cơ sở pháp lý điều hành hoạt động môi giới chứng khoán.

Ngày 29/06/2023 Luật Chứng Khoán quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán đã ra đời. Nhưng cho đến nay, UBCKNN vẫn chưa đưa ra một văn bản pháp lý nào điều chỉnh riêng hoạt động MGCK. Điều này gây ra rất nhiều khó khăn cho công ty chứng khoán đặc biệt đối với nghiệp vụ MGCK, một nghiệp vụ dễ gây ra tranh chấp. Dù chưa có quy chế riêng về hoạt động MGCK nhưng các công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ này cũng chịu sự điều chỉnh của Luật Chứng Khoán, các nghị định, các thông tư hướng dẫn thi hành Luật, như: Thông tư số 17/2024/TT-BTC hướng dẫn hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng, Nghị định số14/2024/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Chứng Khoán…

2.4.2. Quy trình thực hiện nghiệp vụ MGCK của công ty cổ phần CK Gia Anh

Quy trình của hoạt động MGCK được khái quát trong sơ đồ sau :

Sơ đồ 2.2 : Quy trình giao dịch chứng khoán

• Bước 1: Mở tài khoản

Khi khách hàng muốn thực hiện việc mua bán chứng khoán, trước hết họ phải đến công ty chứng khoán và đăng ký mở tài khoản. Khách hàng chỉ có thể mở một tài khoản duy nhất tại một công ty chứng khoán duy nhất. Nếu khách hàng muốn mở tài khoản tại một công ty chứng khoán khác thì khách hàng phải hoàn tất thủ tục đóng tài khoản tại công ty chứng khoán ban đầu. Khi mở tài khoản, khách hàng cần phải xem xét các yếu tố như: Số người cùng đứng tên chủ tài khoản; Loại hình đầu tư mà khách hàng dự định thực hiện,… Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

• Bước 2: Đặt lệnh giao dịch

Khi khách hàng đã có tài khoản tại công ty chứng khoán, muốn thực hiện việc mua bán chứng khoán, thì họ phải đặt lệnh theo mẫu in sẵn tới nhân viên MGCK tại quầy giao dịch hoặc bằng thư từ hoặc qua điện thoại. Nhân viên MGCK sẽ phải kiểm tra các thông tin trên phiếu lệnh: đối với lệnh mua, phải đảm bảo rằng khách hàng có đủ tiền giao dịch trong tài khoản, đồng ý nhận chứng khoán và trả tiền theo giá đã thỏa thuận hoặc giá tốt nhất có được; đối với lệnh bán, phải bảo đảm rằng khách hàng thực tế có chứng khoán muốn bán trong tài khoản.

• Bước 3: công ty chứng khoán nhập lệnh vào hệ thống giao dịch của trung tâm giao dịch

Sau khi đã kiểm tra tính hợp lệ của lệnh giao dịch, công ty chứng khoán sẽ chuyển lệnh tới các chuyên viên môi giới của công ty tại sở giao dịch, từ đó chuyền lệnh lên trung tâm khớp lệnh của SGDCK.

• Bước 4: công ty chứng khoán thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng

Sau khi nhận được thông báo kết quả giao dịch từ SDGCK, nhân viên môi giới sẽ so sánh chúng với lệnh của khách hàng. Nếu thấy khớp, họ sẽ thông báo cho khác hàng bằng một liên, còn một liên thì giao cho phòng kế toán để làm căn cứ thanh toán. Nếu không khớp, nhân viên môi giới sẽ xem xét, tìm ra nguyên nhân và báo cáo cho người quản lý hoặc người giám sát, không được phép sửa sai bằng cách thực hiện một giao dịch bổ xung mà chưa có sự đồng ý của người có trách nhiệm.

• Bước 5: Thanh toán và giao hàng

Ngay sau khi lệnh được thực hiện, tài khoản của người mua lập tức bị trừ đi số tiền tương ứng với số chứng khoán đặt mua và phần phí hoa hồng tương ứng. Nhưng số tiền này chưa được cộng vào tài khoản của người bán, phải đợi sau 3 ngày. Lúc đó tiền sẽ về tài khoản của người bán, chứng khoán sẽ về tài khoản của người mua. Như vậy với nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán trở thành trung gian mua bán chứng khoán hộ khác hàng và hưởng hoa hồng môi giới.

2.4.3. Đánh giá hoạt động MGCK của công ty cổ phần CK Gia Anh Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

CTCP CK Gia Anh thực hiện chức năng môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng là tổ chức hoặc cá nhân có ủy thác cho công ty.

Sau một thời gian hoạt động, nhằm nâng cao năng lực tài chính, tăng cường khả năng bảo lãnh phát hành, phát triển chất lượng dịch vụ, đáp ứng yêu cầu của UBCKNN, công ty cổ phần CK Gia Anh đã thực hiện việc tăng vốn điều lệ từ 22 tỷ đồng lên 32 tỷ đồng từ ngày 07/11/2026. Với mức vốn điều lệ mới này, công ty cổ phần CK Gia Anh trở thành một trong những công ty chứng khoán được nhiều nhà đầu tư biết đến và tin tưởng.

Thực trạng của hoạt động MGCK tại công ty cổ phần CK Gia Anh có thể đánh giá qua nhiều tiêu thức khác nhau, tuy nhiên có thể nhìn nhận qua ba chỉ tiêu chính: số lượng tài khoản mở tại công ty, doanh số giá trị giao dịch, doanh thu từ phí môi giới.

• Số lượng tài khoản của khách hàng mở tại công ty

Qua hơn 3 năm hoạt động, có thể nói số lượng khách hàng đến mở tài khoản tại công ty không ngừng tăng lên. Công ty không chỉ giữ chân được khách hàng cũ mà còn thu hút thêm rất nhiều khách hàng mới, tạo niềm tin với nhà đầu tư và không ngừng nâng cao uy tín, vị thế của công ty trên thị trường. Có thể thấy rõ điều này qua bảng số liệu sau :

• Bảng 2.3: Tài khoản mở tại công ty CPCK Gia Anh giai đoạn 2024 – 3/2030

Nhìn vào bảng 2.3, có thể thấy công ty cổ phần CK Gia Anh  đã từng bước nâng cao số tài khoản của khách hàng và đạt được những bước nhảy vọt trong tất cả các năm – đây là niềm mơ ước của rất nhiều công ty.

• Biểu đồ 2.2 : Tài khoản mở tại công tyCPCK Gia Anh giai đoạn 2024- 3/2030

Năm 2023 được xem là một năm “được mùa” của chứng khoán Việt Nam. Cùng với sự tham gia của Sàn giao dịch Hà Nội, nhiều công ty không đủ điều kiện niêm yết tại Sở giao dịch chứng khoán TPHCM đã tham gia thị trường, làm tăng nguồn hàng cho thị trường chứng khoán Việt Nam. Thêm vào đó Luật Chứng Khoán đã ra đời , tạo cơ sở pháp lý vững chắc cho hoạt động kinh doanh chứng khoán. Những yếu tố này đã khiến lượng nhà đầu tư muốn tham gia thị trường tăng vọt. Tận dụng thời cơ, ngay từ khi thành lập công ty cổ phần CK Gia Anh đã đưa ra nhiều biện pháp thu hút, kích thích nhà đầu tư, những biện pháp đưa ra của công ty cổ phần CK Gia Anh đã phát huy hiệu quả, thu hút được một lượng khách hàng khổng lồ vào năm 2024 (9740 tài khoản) – là điều mơ ước của tất cả các công ty chứng khoán nói chung và các công ty chứng khoán mới thành lập nói riêng.

Năm 2024, thị trường chứng khoán Việt Nam đã thực sự bùng nổ và phát triển. Ba tháng đầu năm 2024, chỉ số Vn-Index tăng với tốc độ nhanh chóng từ 741.27 điểm ngày 2/1/2024 đến 1170,67 điểm ngày 12/3/2024 (đây là mức cao nhất từ trước đến nay).

Kế thừa và phát huy những thành công của năm trước, năm 2025 và năm 2026 đã tăng số tài khoản giao dịch lên 15506 tài khoản và 23000 tài khoản. Nếu như thành tích đạt được năm 2024 đã được xem là thành công của phòng môi giới thì thành tích của năm 2025 và năm 2026 lại càng đáng ca ngợi, đáng tự hào hơn.

Ba tháng đầu năm 2030 số tài khoản mở thêm tại công ty là 24960 tài khoản. Đây là thành tích đáng tự hào của công ty, hứa hẹn một năm thắng lợi lớn của công ty cổ phần CK Gia Anh. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Nhìn chung, qua các số liệu trên cho thấy công ty ngày càng thu hút được nhiều khách hàng. Với việc thực hiện tốt các nguyên tắc của thị trường chứng khoán cũng như các nguyên tắc về đạo đức nghề nghiệp, hình ảnh của công ty đã được nhiều người biết đến, khách hàng đã tin tưởng, hài lòng với chất lượng phục vụ của công ty, do đó số khách hàng đến công ty mở tài khoản ngày càng nhiều.

• Giá trị, khối lượng doanh số giao dịch và thị phần

Từ khi công ty đi vào hoạt động, số lượng khách hàng đến mở tài khoản tại công ty ngày càng tăng, cũng góp phần làm tăng giá trị doanh số giao dịch tại công ty. Có thể đánh giá thị phần giao dịch của công ty trong mối tương quan với toàn bộ thị trường và với một số công ty chứng khoán khác như sau:

• Bảng 2.4: Giá trị chứng khoán giao dịch giai đoạn 2024 -2026.

Cuối năm 2023, công ty cổ phần CK Gia Anh mới chính thức đi vào hoạt động nên giá trị giao dịch, khối lượng giao dịch của công ty trong năm đó là không đáng kể. Sang năm 2024, việc thị phần của năm 2024 chỉ đạt 0.34% không phải là do công ty hoạt động kém hiệu quả mà do trong năm 2024 số lượng các công ty chứng khoán thành lập tăng nhanh. Nếu cuối năm 2023 cả nước có 26 công ty chứng khoán thì cuối năm 2024 con số này đã lên tới trên 80 công ty. Sự ra đời hàng loạt này đã làm tăng sức ép cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán trên thị trường. Không chỉ có thế, các công ty mới còn rất quyết liệt, dùng nhiều chiêu thức để giành giật và lôi kéo khách hàng khiến công cuộc cạnh tranh càng trở nên căng thẳng.

Năm 2025, năm 2026 cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán và sự gia tăng các nhà đầu tư nên giá trị chứng khoán giao dịch của công ty cổ phần CK Gia Anh cũng dần có bước phát triển. Uy tín của công ty cổ phần CK Gia Anh cũng dần được khẳng định trên thị trường (thị phần năm 2025: 0,64% và năm 2026: 1,18%)

Thị phần của công ty cổ phần CK Gia Anh là khá khiêm tốn, chưa đến 2% thị phần toàn thị trường. Trên 65% thị phần môi giới và giao dịch hàng ngày thuộc về 4 công ty chứng khoán hàng đầu là công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI), công ty chứng khoán Bảo Việt (BVS), công ty chứng khoán ACB và công ty chứng khoán ngân hàng ngoại thương Việt Nam (VCBS), trong đó BVSC và SSI đã chiếm tới 40%. 25% thị phần thuộc về các công ty chứng khoán ra đời sau như HBBS, Rồng Việt, Đại Việt, BSC, HSC, SCBS, VNDS,… và chỉ còn 10% cho các công ty chứng khoán mới thành lập. Như vậy, thị phần của công ty cổ phần CK Gia Anh là tương đối nhỏ so với các công ty chứng khoán lớn trên thị trường.

• Biểu đồ 2.3: Biều đồ thị phần môi giới chứng khoán Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Qua các năm, giá trị giao dịch chứng khoán của công ty cổ phần CK Gia Anh tăng lên. Như vậy ,có thể thấy hàng hóa trên thị trường chứng khoán ngày một nhiều hơn, tính thanh khoản ngày một cao hơn. Đây là một tín hiệu mừng của thị trường chứng khoán Việt Nam.

• Doanh thu từ phí môi giới

Phí MGCK hiện nay công ty thu được phụ thuộc rất nhiều vào lượng hàng hóa được giao dịch trên sàn. Ngày nay, số lượng cũng như khối lượng hàng hóa giao dịch trên sàn ngày càng tăng nhanh. Đây sẽ là một nguồn thu lớn của công ty. Cũng như các công ty chứng khoán khác, công ty cổ phần CK Gia Anh không đưa ra một mức phí cố định duy nhất mà tùy thuộc vào giá trị giao dịch, đối tượng khách hàng, … công ty sẽ đưa ra các mức phí khác nhau cho từng trường hợp cụ thể. Qua hơn 3 năm hoạt động, các mức phí của công ty đã có nhiều thay đổi cho phù hợp với sự cạnh tranh trên thị trường. Hiện tại các mức phí này giao động từ 0.05% đến 0.35%.

• Bảng 2.5: Phí môi giới của công ty cổ phần CK Gia Anh giai đoạn 2024 – 2026

CTCP CK Gia Anh được thành lập vào cuối năm 2023, đây là khoảng thời gian thị trường chứng khoán đã đi vào quỹ đạo hoạt động nên tổng giá trị giao dịch của công ty cổ phần CK Gia Anh tính đến cuối năm 2024 là khá cao. Là niềm mơ ước của khá nhiều công ty chứng khoán ra đời vào cùng thời gian đó. Doanh thu từ phí  47,42% kế hoạch đề ra.

• Biểu đồ 2.4 : Phí giao dịch thu được giai đoạn 2024-2026

Sang năm 2025, thị trường chứng khoán ảm đạm, nhà đầu tư có tâm lý dè dặt, chờ đợi, thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh xâu, chỉ số Vn-Index và HastcIndex liên tục giảm. Vì vậy, công ty đã không đạt được chỉ tiêu đề ra. Phí môi giới thu được là 2388114832 đồng, giảm 40,3% so với kế hoạch đề ra. Để điều đó xảy ra đòi hỏi công ty phải nỗ lực hơn nữa trong việc nghiên cứu thị trường, tìm ra các giải pháp phù hợp cho chính bản thân công ty và cho thị trường.

2.5. NHỮNG ƯU ĐIỂM, HẠN CHẾ VÀ NGUYÊN NHÂN Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

2.5.1. Kết quả đạt được

Sau hơn 3 năm tham gia thị trường chứng khoán, công ty cổ phần CK Gia Anh đã tạo được chỗ đứng trên thị trường, nhiều nhà đầu tư là các tổ chức và cá nhân đã biết đến công ty cổ phần CK Gia Anh. Nghiệp vụ môi giới của công ty đã đạt được những thành công nhất định.

Thứ nhất, nghiệp vụ môi giới của công ty ngày càng được hoàn thiện. Công ty thực hiện môi giới cho khách hàng một cách có bài bản, nhanh chóng, chính xác với độ an toàn cao. Tạo được niềm tin cho khách hàng, khuyến khích họ tích cực hơn trong việc tham gia giao dịch chứng khoán trên thị trường. Thu hút được nhiều khách hàng mới đến mở tài khoản giao dịch tại công ty…

Thứ hai, đẩy mạnh được công tác phát triển mạng lưới. Đến nay, công ty đã mở được 2 chi nhánh tại 2 thành phố lớn là thành phố Hà Nội và Hồ Chí Minh, ở những vị trí thuận lợi, hứa hẹn thu hút được nhiều khách hàng. Không chỉ có thế, công ty cổ phần CK Gia Anh đã từng bước đa dạng hóa đối tác mở đại lý nhận lệnh.

Thứ ba, cải tiến công nghệ tin học. Phương châm của công ty là tự lực về công nghệ tin học. Công ty đã tự nâng cấp cải tiến hệ thống tin học của mình, bảo đảm phục vụ cho hoạt động và mở thêm các dịch vụ tiện ích cho khách hàng như truy vấn tài khoản qua SMS, qua điện thoại, qua email,…và sắp tới là dịch vụ giao dịch trực tuyến (online trading).

Thứ tư, xây dựng hoàn thiện hệ thống cung cấp thông tin cho khách hàng. Khách hàng của công ty được cung cấp các thông tin mới nhất của thị trường, thông tin về các công ty niêm yết, về tổ chức phát hành hay các thông báo của trung tâm giao dịch, sở giao dịch…một cách nhanh chóng và chính xác.

2.5.2. Cơ hội và thách thức Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

2.5.2.1. Cơ hội của công ty

Định hướng và chính sách của Đảng và Nhà nước phù hợp, khuyến khích TTCK phát triển trong đó phải kể đến:

• Chủ trương xây dựng và phát triển nền kinh tế thị trường ở Việt Nam.
• Chủ trương công nghiệp hoá và hiện đại hoá nông thôn, nông nghiệp.
• Chủ trương cổ phần hoá các doanh nghiệp quốc doanh.
• Chủ trương phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam.
• Môi trường kinh tế xã hội Việt Nam phát triển liên tục và ổn định.

Nền kinh tế Việt Nam phát triển ở mức độ cao, tốc độ tăng trưởng GDP bình quân hàng năm đạt 7,5% trong giai đoạn 2018- 2022 và 8,17% năm 2023, năm 2024 là 8,44 %, năm 2025 là 9,52%.

• Tình hình chính trị – xã hội ổn định là môi trường hấp dẫn nhà đầu tư nước ngoài.
• Cơ chế chính sách, hành lang pháp lý ngày càng hoàn thiện, tạo điều kiện khuyến khích các thành phần trong nền kinh tế phát triển.
• Với tốc độ phát triển của nền kinh tế hiện nay đòi hỏi một nguồn vốn lớn, đây là điều kiện để thị trường vốn phát triển.

Tiềm năng về khách hàng:

Sau quá trình hơn hai mươi năm đổi mới, nền kinh tế nước ta có những thay đổi lớn, đời sống của nhân dân được nâng lên đáng kể, tỷ lệ tích luỹ trong dân cư ngày một tăng lên. Hơn nữa, luồng kiều hối chuyển về hàng năm ngày càng ổn định, dần hình thành nhu cầu đầu tư của thị trường vốn nội địa. Thêm vào đó, môi trường kinh doanh của nước ta được cải thiện rõ rệt, thu hút số lượng lớn các nhà đầu tư nước ngoài vào đầu tư tại Việt Nam. Đây là tiềm năng rất lớn cho các công ty chứng khoán phát triển hệ thống khách hàng của mình.

• Xu hướng hội nhập quốc tế:

Đây là xu hướng tất yếu của bất kì nền kinh tế nào. Hội nhập mở ra cơ hội chung cho các công ty chứng khoán trong nước có điều kiện học hỏi kinh nghiệm điều hành, quản lí của các thị trường phát triển cũng như tận dụng được ưu thế về khoa học kĩ thuật, đặc biệt là công nghệ thông tin. Mặt khác, mở cửa thị trường dịch vụ tài chính là cơ hội để các công ty tiếp cận với nguồn vốn và nhà đầu tư nước ngoài để mở rộng chiến lược kinh doanh, nâng cao khả năng cạnh tranh trong điều kiện hội nhập.

Về phía công ty cổ phần CK Gia Anh, khách hàng đã dần dần nhận biết được sự có mặt của công ty cổ phần CK Gia Anh trên thị trường thông qua các sản phẩm, dịch vụ mà công ty cổ phần CK Gia Anh cung cấp.

2.5.2.2. Những thách thức Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Bên cạnh những cơ hội có được, công ty cổ phần CK Gia Anh còn gặp phải một số khó khăn trong quá trình hoạt động của mình. Những khó khăn này, hầu hết là khó khăn chung đối với các công ty chứng khoán Việt Nam, đó là:

Quy mô công ty: Hiện tại công ty có mức vốn điều lệ là 22 tỷ đồng, đây là số vốn khá khiêm tốn so với tiềm năng phát triển của ngành. Với mức vốn điều lệ tương đối thấp như vậy sẽ ảnh hưởng đến khả năng mở rộng và phát triển các nghiệp vụ của công ty. Theo Luật chứng khoán mới ban hành và có hiệu lực vào đầu năm 2024 thì với số vốn điều lệ như trên thì công ty sẽ gặp nhiều khó khăn.

Môi trường tài chính ở Việt Nam còn quá thô sơ: Điều này được thể hiện qua các kênh huy động vốn đang còn trong giai đoạn mới hình thành, thiếu đồng bộ và về căn bản đang chịu sự can thiệp hành chính Nhà nước thay cho sự tự vận động của thị trường. Điều này ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động của thị trường chứng khoán cũng như kết quả kinh doanh của các công ty chứng khoán.

Môi trường pháp lý còn thiếu hoàn chỉnh và chưa đồng bộ: Hiện tại văn bản cao nhất quy định về chứng khoán và thị trường chứng khoán là Luật chứng khoán, có hiệu lực thi hành từ 1/1/2024 nhưng cho đến thời điểm hiện tại các văn bản hướng dẫn thi hành luật vẫn chưa được hoàn chỉnh. Vì vậy, gây nhiều khó khăn, vướng mắc, chưa bảo vệ được nhà đầu tư, đảm bảo tính minh bạch của thị trường, cản trở sự phát triển của thị trường.

Cơ sở vật chất kỹ thuật của thị trường nói chung và của công ty cổ phần CK Gia Anh nói riêng nhìn chung vẫn còn nhiều hạn chế, chưa đáp ứng được sự phát triển của thị trường. Trong suốt quá trình hoạt động, công ty cổ phần CK Gia Anh luôn tiến hành nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật, áp dụng các ứng dụng tiến bộ về công nghệ thông tin. Tuy nhiên với nguồn kinh phí còn hạn hẹp, công nghệ phát triển nhanh chóng, nhu cầu của khách hàng ngày càng cao cũng gây áp lực lớn cho Công ty.

Thiếu nguồn nhân lực có kỹ năng: Có thể nói con người là yếu tố quan trọng nhất và có vai trò quyết định đến sự thành công của Công ty. Trong điều kiện thị trường còn ở giai đoạn đầu, các công ty chứng khoán ở Việt Nam còn thiếu một đội ngũ cán bộ lãnh đạo và cán bộ có trình độ chuyên môn và có kinh nghiệm kinh doanh trong lĩnh vực tài chính, công ty cổ phần CK Gia Anh cũng không phải là trường hợp ngoại lệ. Hầu hết các nhân viên tại công ty cổ phần CK Gia Anh xuất phát từ các lĩnh vực ngân hàng, bảo hiểm, tin học,… và còn ít kinh nghiệm tham gia thị trường chứng khoán. Hiện lực lượng cán bộ nhân viên có trình độ tiến sĩ, thạc sĩ còn ít. Số nhân viên có đủ 03 chứng chỉ hành nghề của Ủy ban chứng khoán Nhà nước vẫn còn hạn chế . Hiện tại, công ty đang rất thiếu cán bộ có kinh nghiệm cũng như kĩ năng chuyên môn để nâng cao hơn nữa hiệu quả của hoạt động môi giới, đây là một khó khăn thách thức với công ty. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Hiện nay, công ty cổ phần CK Gia Anh đang chịu sự cạnh tranh rất gay gắt với các công ty chứng khoán khác về khả năng thu hút khách hàng cũng như cung ứng các dịch vụ.

Về hoạt động môi giới với những dịch vụ chất lượng chu đáo và nhanh chóng dành cho khách hàng, công ty cổ phần CK Gia Anh đã thu hút được một lượng lớn nhà đầu tư bao gồm nhà đầu tư mới tham gia thị trường và các nhà đầu tư từ các công ty chứng khoán khác chuyển về. Về hoạt động tư vấn bảo lãnh, công ty cổ phần CK Gia Anh gặp nhiều khó khăn trong việc cạnh tranh với các nhà tư vấn hàng đầu như Bảo Việt, SSI, BSC…

Thị trường: Với khả năng tài chính và kinh nghiệm còn hạn chế, vì mục tiêu lợi nhuận của mình một số công ty chứng khoán đã sử dụng những biện pháp cạnh tranh không lành mạnh, gây ra những ảnh hưởng xấu đến sự phát triển chung của thị trường, tạo tâm lý lo ngại cho các nhà đầu tư.

Tình hình thị trường hết sức ảm đạm gây khó khăn chung cho các công ty cần huy động vốn, hơn nữa hiện nay trên thị trường chứng khoán Việt Nam đã có hơn 100 công ty chứng khoán được cấp phép hoạt động nên sự cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán trong mảng huy động vốn cho các công ty diễn ra rất gay gắt.

2.5.3.  Hạn chế và nguyên nhân

2.5.3.1. Hạn chế

Bên cạnh những thành tựu đạt được, công ty cổ phần CK Gia Anh vẫn còn gặp phải một số khó khăn, tồn tại cần phải tháo gỡ. Cụ thể là:

Thứ nhất, hoạt động môi giới của công ty những năm vừa qua vẫn còn mang tính thụ động. Vẫn chủ yếu là khách hàng tự tìm đến công ty chứ công ty chưa có chính sách cho việc tìm kiếm khách hàng một cách cụ thể. Trong khi các C TCK khác ra sức tiếp thị để lôi kéo khách hàng thì công ty cổ phần CK Gia Anh chưa có nhân sự cho công tác này.

Thứ hai, cơ sở vật chất phục vụ cho hoạt động môi giới đã được đầu tư tuy nhiên có thể thấy chưa được đầy đủ, nhất là những chỗ dành cho khách hàng…

Thứ ba, mạng lưới đại lý nhận lệnh hoạt động còn không hiệu quả. Mặc dù có một mạng lưới các đại lý nhận lệnh rộng nhưng hoạt động của phần lớn các đại lý nhận lệnh đặc biệt là các đại lý nhận lệnh tại các tỉnh còn chưa thực sự hiệu quả. Rất nhiều đại lý nhận lệnh làm ăn yếu kém khiến công ty phải bù lỗ…

Thứ tư, số cán bộ môi giới còn quá ít so với yêu cầu của thực tế, lại đa phần là cán bộ trẻ nên hầu hết mới chỉ được trang bị kiến thức cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán, chưa có kiến thức chuyên sâu, thiếu kinh nghiệm thực tế.

Thứ năm, các nghiệp vụ của công ty phát triển không đều. Nghiệp vụ môi giới của công ty vẫn chưa phát huy hết sức mạnh tiềm năng, chưa phối hợp hoàn chỉnh với các nghiệp vụ khác của công ty.

2.5.3.2. Nguyên nhân Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

Những tồn tại trên do rất nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan đem lại, nhưng chủ yếu là những nguyên nhân sau:

CTCP CK Gia Anh chưa làm tốt công tác tiếp thị, chủ động tìm kiếm khách hàng tiềm năng: Việc tiếp thị, marketing tốt sẽ giúp nâng cao vị thế uy tín của công ty trên thị trường, giúp lôi kéo, tìm kiếm khách hàng cho công ty. Tuy nhiên trong những năm vừa qua, công tác tiếp thị của công ty vẫn chưa được làm tốt. Gần đây nhất, năm 2026 việc tiếp thị quảng bá hình ảnh của công ty cũng chỉ dừng lại ở một số hoạt động như Tặng mũ bảo hiểm cho khách hàng, Tài trợ quảng cáo cho đội tuyển bóng đá nữ quốc gia, giúp đỡ học sinh có hoàn cảnh khó khăn. Tuy nhiên các hoạt động này vẫn còn mang nặng tính bột phát, hoạt động chưa có bài bản, chưa có định hướng lâu dài.

Công tác mở đại lý nhận lệnh vẫn còn chậm: công ty chưa chú trọng khâu khảo sát thị trường và tính tiềm năng, vị trí địa lý, thế mạnh của địa điểm mở đại lý. Các nhân viên tại các đại lý nhận lệnh phải làm việc kiêm nhiệm, chưa có kiến thức chuyên sâu về thị trường chứng khoán để tư vấn, phục vụ khách hàng.

Khó khăn về cơ sở vật chất, phương tiện kinh doanh: khoa học kỹ thuật ngày càng phát triển, cơ sở vật chất và phương tiện kinh doanh sẽ bị hao mòn vô hình rất nhanh. Vì vậy hiện nay cơ sở vật chất của công ty chưa đạt mức như mong muốn.

Nguồn nhân lực còn hạn chế: số cán bộ của công ty còn ít, chưa chuyên sâu, thiếu kinh nghiệm thực tiễn. Vì lực lượng quá mỏng nên công ty không thể cử cán bộ đi đào tạo ở nước ngoài để học hỏi kinh nghiệm. Khóa luận: Thực trạng hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán.

XEM THÊM NỘI DUNG TIẾP THEO TẠI ĐÂY:

===>> Khóa luận: Giải pháp hoạt động môi giới tại công ty chứng khoán

Viethue

Dịch Vụ Viết Luận Văn Thạc Sĩ 24/7 Chuyên cung cấp dịch vụ làm luận văn thạc sĩ, báo cáo tốt nghiệp, khóa luận tốt nghiệp, chuyên đề tốt nghiệp và Làm Tiểu Luận Môn luôn luôn uy tín hàng đầu. Dịch Vụ Viết Luận Văn 24/7 luôn đặt lợi ích của các bạn học viên là ưu tiên hàng đầu. Rất mong được hỗ trợ các bạn học viên khi làm bài tốt nghiệp. Hãy liên hệ ngay Dịch Vụ Viết Luận Văn qua Website:  https://vietthuethacsi.com/ – Hoặc Gmail: dicvuluanvanthacsi@gmail.com