Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN

Chia sẻ chuyên mục Đề Tài Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN hay nhất năm 2026 cho các bạn học viên ngành đang làm khóa luận tốt nghiệp tham khảo nhé. Với những bạn chuẩn bị làm bài luận văn tốt nghiệp thì rất khó để có thể tìm hiểu được một đề tài hay, đặc biệt là các bạn học viên đang chuẩn bị bước vào thời gian lựa chọn đề tài làm luận văn thì với đề tài: Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam dưới đây chắc chắn sẽ giúp cho các bạn học viên có cái nhìn tổng quan hơn về đề tài sắp đến.

I: ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM

1. Tầm quan trọng của nghề Môi giới chứng khoán trong giai đoạn đầu phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam

Do tính chất đặc biệt của thị trường chứng khoán, môi giới chứng khoán không những chỉ là khâu bắt buộc, luôn phải có trong quá trình giao dịch mà còn là một khâu rất quan trọng và cần thiết cho sự phát triển của nền kinh tế nói chung và lĩnh vực kinh doanh chứng khoán nói riêng. Nhất là ở một đất nước mà nghề môi giới CK còn đang ở giai đoạn đầu của sự phát triển như Việt Nam hiện nay, thì việc phát triển nghề môi giới chứng khoán lại đặc biệt quan trọng và cần thiết hơn bao giờ hêt.

Do đặc thù của lĩnh vực chứng khoán, pháp luật các nước đều quy định hoạt động mua bán chứng khoán phải thông qua các trung gian tài chính là các công ty chứng khoán. Ở Việt Nam, quy định này là rất cần thiết, nhằm bảo vệ lợi ích chính đáng của nhà đầu tư và tạo điều kiện để duy trì sự ổn định, tính trật tự của thị trường chứng khoán. Trong thực tế, không phải bất cứ nhà đầu tư chứng khoán nào cũng có đủ kiến thức và thời gian để trực tiếp mua bán chứng khoán tại Trung tâm giao dịch chứng khoán. Hơn nữa, với khả năng tài chính hạn hẹp hiện nay, việc người dân tự đầu tư chứng khoán là quá mạo hiểm. Thêm vào đó, các chi phí giao dịch sẽ tăng lên cao, có thể gây ra những hậu quả nặng nề. Do vậy, chỉ có công ty chứng khoán với vai trò là một nhà trung gian, là một thành viên của Trung tâm giao dịch chứng khoán mới có đủ điều kiện thuận lợi để giúp nhà đầu tư mua, bán chứng khoán với giá cả hợp lý và hạn chế rủi ro.

Hiện nay, tiềm năng vốn dưới nhiều dạng trong công chúng Việt Nam rất lớn, nhưng các doanh nghiệp cổ phần lại khó khăn trong việc huy động vốn cổ phần để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Có thể người có vốn chưa gặp được người cần vốn, và người có vốn chưa thấy được lợi ích của việc đầu tư qua cổ phiếu. Vậy vấn đề này là do đâu?

Nguyên nhân là do Việt Nam mặc dù hiện nay các đã có công ty chứng khoán đi vào hoạt động và bước đầu đã có kết quả đáng khích lệ, tuy nhiên hoạt động của các công ty chứng khoán vẫn chưa hẳn thực sự thực hiện tốt các vai trò của trung gian môi giới chứng khoán trong việc thu hút số lượng lớn khách hàng tham gia.

Mặt khác, người Việt Nam hầu như từ xưa tới nay chỉ biết khai thác lợi ích nguồn vốn tiết kiệm và để dành hầu như chỉ thông qua biện pháp là gửi vào Ngân hàng hưởng lãi suất hàng tháng. Trong những năm gần đây, đã có thêm một số hình thức như mua cổ phiếu, trái phiếu, hay đầu tư vào một số lĩnh vực khác như mua vàng, đô la ngay các ngoại tệ khác. Tuy vậy, kết quả cũng rất hạn chế. Các công cụ như cổ phiếu, trái phiếu nói chung còn đơn điệu, chưa quán triệt được nguyên tắc thị trường và thực sự chưa có khả năng thu hút. Chính vì vậy, vai trò của những người môi giới chứng khoán ở Việt Nam là rất quan trọng. Họ không chỉ đơn thuần thực hiện việc mua bán chứng khoán hộ khách hàng mà còn tuyên truyền, giải đáp những kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán ra công chúng. Có thể nói rằng đây là một trong những điểm nút quyết định sự phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Với chức năng trung gian môi giới, người môi giới chứng khoán thực hiện việc mua đi bán lại chứng khoán trên thị trường, làm cho các chứng khoán này được luân chuyển một cách liên tục, nhanh chóng, tăng tính thanh khoản của chứng khoán và tạo ra một thị trường hoạt động sôi nổi, hiệu quả. Vì thế, môi giới chứng khoán không chỉ là một khâu không thể thiếu mà quan trọng hơn, nó còn là một nhân tố thúc đẩy thị trường chứng khoán phát triển. Tóm lại, các nhà môi giới chứng khoán chính là lực lượng quan trọng, trực tiếp đưa các kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán vào một môi trường dân trí còn thấp, góp phần phát triển thị trường sản phẩm, dịch vụ đang còn thô sơ ở Việt Nam. Nhưng vấn đề đặt ra ở đây là làm thế nào để tạo ra hình ảnh của một nhà môi giới chứng khoán mới đối với công chúng đầu tư.

Ở Việt Nam, khái niệm môi giới chứng khoán đã xuất hiện từ cách đây khá lâu cùng với quá trình chuyển đổi nền kinh tế sang cơ chế thị trường. Hoạt động môi giới trước đây chủ yếu là trong lĩnh vực bất động sản, nhưng giờ đây đã lan tỏa ra hầu hết các lĩnh vực của nền kinh tế, ở đâu có nhu cầu mua, bán là ở đó có môi giới. Tuy nhiên, do sự phát triển quá nhanh của nghề môi giới và do kiểu làm ăn quá tùy tiện của những người hành nghề môi giới trong thời gian trước đây nên người Việt Nam vẫn thường gọi người môi giới bằng cái tên như “cò mồi”, “chỉ trỏ” … Vì thế, quan niệm về người môi giới như một “thứ ăn theo” chưa thể thay đổi ngay trong ý nghĩ của người dân vào thời điểm hiện nay. Điều này cũng hoàn toàn dễ hiểu bởi rất nhiều người đã bị mua hàng rởm, hàng đắt khi thông qua trung gian môi giới. Do đó đã làm nảy sinh tâm lý ngần ngại loại hình dịch vụ này. Nếu ở một số lĩnh vực khác, hoạt động môi giới diễn ra khá tùy tiện và phần lớn là tự phát thì ở trong lĩnh vực chứng khoán lại hoàn toàn khác. Theo những quy định hiện hành, tổ chức muốn tiến hành nghiệp vụ môi giới chứng khoán và tư vấn đầu tư, phải có tối thiểu 50 tỷ đồng. Rõ ràng địa vị pháp lý của nghề môi giới chứng khoán đã được xác lập và với số vốn tuy chưa phải là lớn, nhưng chữ “tín” cũng đã được đảm bảo. Bên cạnh đó, tiêu chuẩn của một nhân viên môi giới chứng khoán cũng được pháp luật quy định chặt chẽ cả về trình độ chuyên môn lẫn đạo đức nghề nghiệp.

Tuy nhiên, do định kiến xã hội đối với cái gọi là “môi giới” ở Việt Nam còn quá lớn nên thực tế, khi được hỏi về việc muốn mua bán chứng khoán trực tiếp tại Trung tâm giao dịch chứng khoán hay thông qua trung gian môi giới, công chúng Việt Nam phần lớn không có ý muốn sử dụng các dịch vụ tài chính do người môi giới chứng khoán cung cấp. Vì vậy, trong thời gian đầu, cần phải làm thay đổi định kiến này, tạo thói quen sử dụng các dịch vụ do người môi giới cung cấp. Không phải ai khác mà người môi giới chứng khoán phải chứng minh điều đó với khách hàng bằng chính phẩm chất và chất lượng phục vụ của mình, thực hiện tốt vai trò là một định chế trung gian không thể thiếu trên Thị trường chứng khoán.

2. Chiến lược phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tới năm 2030 của Việt Nam Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

2.1 Mục tiêu chung phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam

• Phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm năm tới thì phải hướng tới các mục tiêu sau đây:

Thứ nhất, xây dựng và hoàn thiện thị trường chứng khoán đồng bộ (bao gồm cả thị trường tập trung và phi tập trung), vận hành theo các nguyên tắc thị trường có sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, đảm bảo sự phát triển lành mạnh, ổn định và bình đẳng giữa các chủ thể tham gia thị trường, góp phần phát triển thị trường tài chính Việt Nam.

Thứ hai, cần đẩy nhanh tốc độ huy động và luân chuyển vốn qua thị trường chứng khoán, đáp ứng được nhu cầu vốn trung và dài hạn cho sự nghiệp công nghiệp hoá và hiện đại hoá đất nước, huy động vốn trong nền kinh tế cho đầu tư phát triển, đồng thời thúc đẩy cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước. Để thị trường chứng khoán đóng vai trò là trung tâm tài chính cung cấp vốn dài hạn cho nền kinh tế thì khối lượng cổ phiếu, trái phiếu lưu chuyển qua thị trường chứng khoán phải chiếm từ 20-30% GDP trở lên.

Thứ ba, cần đảm bảo cho sự phát triển cân đối trong cơ cấu tài chính ngắn hạn, trung hạn và dài hạn thông qua hệ thống ngân hàng (thị trường tiền tệ) và thị trường chứng khoán (thị trường vốn).

Thứ tư, cần nâng cao hơn nữa chất lượng hoạt động của Thị trường chứng khoán chất và khả năng cạnh tranh của các tổ chức trung gian trên thị trường chứng khoán, giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực từ thị trường, bảo vệ người đầu tư hiệu quả, thúc đẩy quá trình tự do hoá tài chính và hội nhập thị trường tài chính quốc tế.

Thứ năm, hội nhập khu vực, hội nhập quốc tế, khai thác tối đa tác động tích cực trong việc huy động vốn trong nước và quốc tế thông qua thị trường chứng khoán, đầu tư trên thị trường tài chính nước ngoài; hạn chế các tác động tiêu cực của quá trình toàn cầu hoá và hội nhập khu vực, đảm bảo an ninh tài chính trong quá trình phát triển.

• Mục tiêu phát triển cho giai đoạn từ 2026 tới năm 2030

Trên cơ sở những kết quả đạt được, chúng ta đã xây dựng mục tiêu phát triển Thị trường chứng khoán trong thời gian tới như sau: Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

• Nâng cao chất lượng hoạt động và cung cấp dịch vụ tài chính của thị trường.
• Mở rộng và tăng cường năng lực của thị trường, tăng số lượng các nhà đầu tư.
• Khuyến khích cạnh tranh, tăng cường chất lượng quản lý công ty và từng bước hội nhập với thị trường quốc tế.

2.2 Định hướng phát triển nghiệp vụ môi giới chứng khoán của các công ty chứng khoán trong thời gian tới

Như đã phân tích ở trên, có hai loại hình Công ty chứng khoán vơi chức năng môi giới là: công ty môi giới giảm giá và công ty môi giới toàn phần.

Công ty môi giới giảm giá thì chỉ làm nhiệm vụ nhận lệnh, truyền lệnh và thực hiện lệnh cho khách hàng. Còn công ty môi giới toàn phần thì lại cung cấp một dịch vụ đầy đủ và trọn gói từ việc ủy thác trông nom tài sản cho khách hàng , cho tới việc cung cấp thông tin, đề xuất những khuyến nghị mua và bán… cho tới việc chia sẻ với khách hàng những băn khoăn lo lắng, những suy nghĩ và trăn trở về vấn đề tài chính.

Trong giai đoạn đầu phát triển của Thị trường chứng khoán Việt Nam, về căn bản các công ty môi giới chứng khoán mới chỉ làm nhiệm vụ của một nhà môi giới giảm giá, nghĩa là chỉ đơn thuần nhận lệnh, truyền lệnh và thực hiện lệnh cho khách hàng. Tuy nhiên chúng ta có thể thấy rằng việc cung cấp dịch vụ này không phải là do các nhà đầu tư Việt Nam quá am hiểu về tình hình tài chính và am hiểu về Thị trường chứng khoán như là đối với các công ty môi giới CK khác trên thế giới mà nguyên nhân chủ yếu là Thị trường chứng khoán Việt Nam mới chỉ đơn thuần ở giai đoạn đầu của sự phát triển.

Do vậy, để có thể thu hút được lượng đầu tư lớn vào Thị trường chứng khoán từ dân chúng, những người có mặt bằng kiến thức về Thị trường chứng khoán còn rất thấp thì các công ty CK với các dịch vụ môi giới cần phải định hướng vào môi giới CK toàn phần (cung cấp dịch vụ đầy đủ) nhưng phải hạn chế và giảm chi phí xuống mức thấp nhất có thể. Dịch vụ đầy đủ trong giai đoạn đầu của thị trường nên được hiểu là bao gồm việc: hướng dẫn, giải thích cho khách hàng, thảo luận phương án đầu tư với khách hàng, đưa ra lời tư vấn có sử dụng các kết quả nghiên cứu và phân tích của công ty, thực hiện lệnh của khách hàng và sau đó là việc tiếp tục quan tâm đến tài khoản của họ. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

• Định hướng nghiệp vụ môi giới chứng khoán cung cấp dịch vụ đầy đủ tất yếu sẽ bao gồm những việc sau đây:

Thứ nhất, người môi giới chứng khoán phải chủ động tiếp cận tới những khách hàng tiềm năng, thuyết phục khách hàng mở tài khoản và giao dịch bằng chính sự hiểu biết của mình và bằng sự trung thực, tận tụy của một người môi giới tài chính. Công việc thuyết phục người khác giao tài sản cho mình quản lý không phải là dễ dàng. Người đại diện bán hàng, mà đích thực là người môi giới chứng khoán, phải có kiến thức, có nghiệp vụ và đạo đức nghề nghiệp.

Thứ hai, trách nhiệm cá nhân của mỗi người môi giới trước tài sản của khách hàng được nâng cao rất nhiều. Người môi giới sẽ phải đảm bảo tính phù hợp trong những khuyến nghị đưa ra cho khách hàng, theo dõi quá trình thực hiện các lệnh, thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng và sau đó thường xuyên giữ liên hệ với khách hàng để có những ý kiến tư vấn đúng đắn và cần thiết. Chính do tính chất đặc thù của thị trường Việt Nam mà nghề môi giới chứng khoán, dù là đang trong giai đoạn hình thành, đã thể hiện triết lý bán hàng hiện đại là “bán hàng tư vấn”. Khi có những tranh chấp xảy ra, “người môi giới của khách hàng” sẽ là người phải giải trình trước tiên.

Thứ ba, chức danh của đội ngũ nhân viên trong công ty chứng khoán với chức năng môi giới cần có sự phân định rõ ràng hơn. Hiện nay, nhìn chung, chức danh “nhân viên môi giới chứng khoán” tại các công ty chứng khoán đều dành chủ yếu cho lực lượng nhân viên làm nhiệm vụ ghi phiếu lệnh, nhập lệnh vào hệ thống. Và trên thực tế, ngoài số thời gian ít ỏi dành cho nhiệm vụ nhận lệnh, nhập lệnh, những nhân viên này cũng chính là những người tìm kiếm, xây dựng cơ sở khách hàng. Khi khối lượng công việc tăng lên thì chắc chắn hai chức danh này phải tách ra. Nếu “người môi giới” được hiểu theo nghĩa là những đại diện bán hàng như cách đã trình bày ở trên thì họ có những chức năng hoàn toàn khác với đội ngũ những nhân viên xử lý lệnh. Mỗi chức danh này đòi hỏi quá trình tuyển chọn và đào tạo khác nhau, những kỹ năng tác nghiệp khác nhau, và chế độ thù lao cũng khác nhau. Do đó, với định hướng cung cấp dịch vụ đầy đủ như trên, đại diện bán hàng (người môi giới chứng khoán) cũng phải làm luôn cả công việc tư vấn đầu tư. Nói cách khác là hàm lượng tư vấn đầu tư trong công việc của họ là rất cao. Lý do là để thuyết phục khách hàng mở tài khoản và đặt lệnh mua bán một loại chứng khoán nào đó, người môi giới phải có khả năng khớp được những thông số kỹ thuật của sản phẩm với những thông số của khách hàng, và đó chính là vấn đề cốt lõi nhất của tư vấn đầu tư.

Thứ tư, mạng lưới chi nhánh của công ty chứng khoán phải được mở rộng để đến được với đông đảo công chúng đầu tư, đồng thời, cơ sở vật chất kỹ thuật phải được nâng cấp, và do đó đòi hỏi những khoản kinh phí ban đầu khá lớn.

II: Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán ở Việt Nam Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Giải pháp phát triển hoạt động môi giới chứng khoán ở Việt Nam hiện nay chính là giải pháp hoàn thiện hoạt động kinh doanh nói chung của các công ty chứng khoán và hoạt động môi giới nói riêng.

Công ty chứng khoán là một định chế tài chính có mối quan hệ hữu cơ với sự phát triển của thị trường chứng khoán. Hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán trong điều kiện hiện nay ở Việt Nam còn khá mới mẻ, do vậy, các chính sách quản lý thành lập và hoạt động của công ty cũng cần được hoàn thiện liên tục. Các chính sách nhằm tác động phát triển thị trường chứng khoán cũng đóng vai trò quan trọng vì chỉ khi thị trường chứng khoán phát triển thì các công ty chứng khoán mới có cơ hội phát triển.

Để phát triển và nâng cao hơn nữa chất lượng hoạt động nghiệp vụ kinh doanh, và đặc biệt là nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán tại Việt Nam trong thời gian tới nhằm đáp ứng được nhu cầu của thị trường chứng khoán Việt Nam, cần phải tiến hành đồng bộ và kịp thời các giải pháp và chính sách sau:

1. Các giải pháp từ phía các cơ quan nhà nước

1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động Môi giới chứng khoán nói riêng và hoạt động chứng khoán nói chung.

Thị trường chứng khoán vốn được ví như “con dao hai lưỡi”, nếu không khéo léo vận dụng để phát huy các mặt tích cực và hạn chế các mặt tiêu cực của nó thì vai trò to lớn của thị trường chứng khoán cũng đồng nghĩa với những tác hại khôn lường mà nó có thể gây ra. Vì vậy, để đảm bảo cho thị trường chứng khoán hoạt động một cách an toàn, hiệu quả và phát huy tối đa tác dụng thì cần phải có một môi trường pháp lý phù hợp. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

TTCK cũng như các thị trường khác, nó hình thành và phát triển tự nhiên theo nhu cầu của các hoạt động kinh tế, tuy nhiên Thị trường chứng khoán lại là nơi giao dịch và mua bán các loại hàng hóa đặc biệt (cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, …) do đó, thường xuyên xuất hiện những hành vi lừa đảo, đầu cơ mua bán giả và điều này có thể gây nên những tác hại nghiêm trọng đối với nền kinh tế. Với những lý do như vậy Thị trường chứng khoán là thị trường cần có sự giám sát của các cơ quan nhà nước một cách chặt chẽ và triệt để.

Nếu như các trung gian tài chính, sở giao dịch chứng khoán được tự do hoạt động thì lợi ích của các nhà đầu tư sẽ không được đảm bảo, và nếu pháp luật về hoạt động chứng khoán quá nghiêm khắc thì có thể làm giảm sự sôi động của thị trường. Vì vậy Thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời với sự quản lý và giám sát của nhà nước, mà đại diện là ủy ban chứng khoán quốc gia. Với các văn bản luật trực tiếp điều chỉnh và giám sát hoạt động của các Công ty chứng khoán như là:

Luật doanh nghiệp và quy định các nguyên tắc cơ bản về việc thành lập và quản lý hoạt động của các công ty chứng khoán. Luật doanh nghiệp nhà nước trong đó chú ý tơi các vấn đề sở hữu của doanh nghiệp nhà nước khi phát hàh cổ phiếu. Luật ngân hàng và các tổ chức tín dụng quy định các nguyên tắc cơ bản về việc thành lập, hoạt động của các ngân hàng thương mại hay các tổ chức tín dụng.Luật chứng khoán ngày 22 tháng 6 năm 2026 và các văn bản hướng dẫn thi hành. Các quyết định hướng dẫn về cấp giấy phép hoạt động cho các công ty chứng khoán và người môi giới chứng khoán, các quyết của Uỷ ban chứng khoán nhà nước về ban hành quy chế tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán. Ngoài ra người môi giới chứng khoán còn phải tuân theo các luật như: Luật Dân sự, Luật Thương mại, Luật Phá sản, Luật đầu tư nước ngoài, Luật hợp đồng quy định quyền sở hữu về chứng khoán, phương thức chuyển giao quyền sở hữu về chứng khoán và vấn đề phá sản công ty chứng khoán.

Việc chịu sự chi phối của quá nhiều văn bản pháp luật trong khi các văn bản luật đó còn thiếu sự đồng bộ và nhất quán trong một số vấn đề như các quy định về thủ tục, giấy phép hoạt động kinh doanh, lập chi nhánh, văn phòng đại diện, vấn đề thâu tóm, mua bán, giải thể, phá sản công ty… không những không đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán tuân thủ các quy định của pháp luật mà còn gây ra những cản trở, làm hạn chế hiệu quả hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán, và đặc biệt là trong hoạt động môi giới chứng khoán. Do vậy tiến hành đồng bộ và thống nhất các văn bản pháp luật vê chứng khoán và Thị trường chứng khoán và các văn bản pháp luật liên quan khác là việc hết sức cần thiết và cấp bách nhằm đảm bảo hoạt động cho Thị trường chứng khoán nói chung và Công ty chứng khoán nói riêng một cách hiệu quả nhất nhưng vẫn tuân thủ và chấp hành đúng pháp luật. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Ngoài ra chúng ta phải xem xét lại một số quy định về mức vốn của các công ty chứng khoán. Mặc dù theo luật chứng khoán sắp ban hành, vẫn có định số các nghiệp vụ kinh doanh theo mức vốn pháp định của từng loại hình đối với các công ty chứng khoán và thiết nghĩ điều đó là không cần thiết. Luật chứng khoán chỉ cần quy định mức vốn pháp định tối thiểu để thực hiện tất cả các nghiệp vụ kinh doanh của công ty chứng khoán còn quy định mức vốn đối với từng loại hình nghiệp vụ kinh doanh nên phân cấp cho ủy ban chứng khoán quyết định. Đối với các công ty chứng khoán là công ty thành viên của các ngân hàng cần có quy định hợp lý và rõ ràng về cơ chế điều chuyển vốn giữa ngân hàng và các công ty chứng khoán thành viên.

Trong thời gian tới vào năm 2027 khi Luật chứng khoán bắt đầu có hiệu lực, chúng ta cũng phải nhanh chóng ban hành các quy định thông tư hướng dẫn thi hành luật chứng khoán, hoàn thiện khung pháp lý đầy đủ cho hoạt động của Thị trường chứng khoán nói chung và Công ty chứng khoán nói riêng. Tuy nhiên, việc thực hiện Luật trong thời gian tới sẽ tốn một thời gian dài để sửa đổi, bổ sung cho phù hợp với thị trường chứng khoán theo từng thời kỳ. Theo kinh nghiệm của các nước có thị trường chứng khoán mới xây dựng, phần lớn họ đều ban hành các văn bản dưới hình thức quy định của Chính phủ để có thể linh hoạt và thuận tiện hơn trong việc xử lý các vấn đề của thị trường ở giai đoạn đầu hoạt động, sau đó sẽ nâng dần lên thành Luật về Chứng khoán và Thị trường chứng khoán.

Và nhà nước ta cũng phải hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động môi giới trực tuyến qua mạng, tạo điều kiện cơ sở cho các công ty chứng khoán đẩy mạnh hoạt động trực tuyến hơn nữa, phát triển hoạt động môi giới chứng khoán điện tử. Trong điều kiện hệ thống mạng internet phát triển ngày càng mạnh mẽ như ở Việt Nam hiện nay thì việc hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động môi giới điện tử là thực sự cần thiết.

Nếu Luật Chứng khoán và Thị trường chứng khoán đi vào hiệu lực thì đây sẽ là văn bản pháp lý cao nhất của ngành chứng khoán trong thời gian tới tạo nên sự thống nhất cao và ổn định trong hệ thống pháp luật, tạo cơ sở pháp lý thuận lợi cho sự vận hành và phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời, tạo lòng tin cho các tổ chức và người đầu tư an tâm khi tham gia thị trường.

Bên cạnh việc hoàn thiện hệ thống pháp luật cho Thị trường chứng khoán và công ty chứng khoán, chúng ta cũng cần xây dựng luật chuẩn hoá tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp với người môi giới chứng khoán. Có thể nói, đạo đức nghề nghiệp của người hành nghề Môi giới chứng khoán là rất quan trọng, chính đạo đức nghề nghiệp của người Môi giới chứng khoán sẽ giúp người Môi giới chứng khoán tạo niềm tin cho khách hàng. Thị trường chứng khoán Việt Nam còn rất non trẻ và mới ở giai đoạn đầu phát triển, các nhà đầu tư vẫn còn chưa hiểu biết nhiều về Thị trường chứng khoán, vì vậy họ đánh giá rất cao tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp của người môi giới chứng khoán vì rằng họ sẽ đặt hết niềm tin và tài sản của mình cho những người Môi giới chứng khoán này. Đạo đức nghề nghiệp làm cho nghề kinh doanh chứng khoán được công nhận và tạo tính tin cậy trong khách hàng cũng như trong toàn xã hội. Ngoài ra, nó còn giúp các cơ quan nhà nước quản lý được tiêu chuẩn hành nghề về chất lượng và dịch vụ cung cấp cho khách hàng.Hiện nay, tại Việt Nam, một số nhân viên Môi giới chứng khoán của nhiều công ty chứng khoán và vi phạm đạo đức nghề nghiệp như làm tiết lộ thông tin mật của khách hàng, dùng tài sản hay tài khoản giao dịch của khách hàng … không làm tròn được vai trò là những người trung gian thực hiện công bằng trên thị trường, và làm tổn thương đến những nhà đầu tư trên thị trường. Chính vì thế, việc cần thiết hiện nay là phải xây dựng những tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp cho những người hành nghề môi giới chứng khoán và Uỷ ban chứng khoán nhà nước nên thể chế hóa những chuẩn mực đạo đức đó thành luật, buộc những người hành nghề Môi giới chứng khoán phải tuân thủ. Có như vậy thì mới có thể khôi phục được lòng tin của công chúng vào loại hình đầu tư mới mẻ này. Điều này là rất cần thiết và quan trọng trong việc xây dựng niềm tin của công chúng đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam, khi mà định kiến xã hội đối với cái gọi là “môi giới” còn rất nặng nề.

1.2 Hoàn thiện hệ thống các chính sách cho hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

1.2.1 Chính sách khuyến khích hoạt động của các công ty chứng khoán

Để tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các công ty chứng khoán nhà nước ta đã cho phép thành lập các công ty chứng khoán nước ngoài và hiện nay đã cấp phép hoạt động cho nhiều công ty chứng khoán có vốn đầu tư nước ngoài. Tạo cơ chế pháp lý cho hoạt động của thị trường OTC nhằm đáp ứng nhu cầu giao dịch chứng khoán với cổ phiếu chưa niêm yết. Và cũng đã cho phép các công ty chứng khoán thực hiện lưu ký chứng khoán và giao dịch với nhà đầu tư nước ngoài. Tuy nhiên để khuyến khích hơn nữa hoạt động của các công ty chứng khoán nói chung và hoạt động môi giới chứng khoán nói riêng, chúng ta cần thực hiện thêm nhiều biện pháp, ví dụ như:

Cho phép thành lập các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài dưới hình thức công ty cổ phần và được tham gia thị trường chứng khoán (niêm yết cổ phiếu, phát hành trái phiếu).

Hoạt động kinh doanh chứng khoán yêu cầu khá phức tạp về trang thiết bị và nghiệp vụ nên nhiều trường hợp có thể dẫn tới rủi ro trong quá trình tác nghiệp, vì vậy cần phát triển các loại hình bảo hiểm cho hoạt động của thị trường như bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp, bảo hiểm gian lận trong các tổ chức tài chính, bảo hiểm tội phạm máy tính và gian lận điện tử. Trong đó, một số loại hình như bảo hiểm trách nhiệm nghề nghiệp nên được quy định bắt buộc nhằm đảm bảo ổn định hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán và tạo niềm tin cho khách hàng.

• Cho phép các công ty chứng khoán thực hiện lưu ký và giao dịch chứng khoán với nhà đầu tư nước ngoài.
• Mở rộng các trung tâm lưu ký chứng khoán.
• Chế độ kế toán đối với các công ty chứng khoán đã được ban hành, tuy nhiên cần có hướng dẫn cụ thể hoá để giúp các công ty dễ dàng thực hiện. Ví dụ một số vấn đề như hạch toán nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, phương pháp phân tích giá trị tài sản ròng… cần có hướng dẫn thực hiện cụ thể hơn.

Hiện nay, trên thị trường, số lượng các công ty chứng khoán còn khá nhiều so với quy mô của thị trường, số lượng các công ty niêm yết và hàng hoá trên thị trường. Điều đó cho thấy trong giai đoạn hiện nay, để khuyến khích các công ty chứng khoán phát triển, khuyến khích hoạt động môi giới của các Công ty chứng khoán phát triển, giải pháp phát triển thị trường và môi trường kinh doanh của công ty chứng khoán đóng vai trò ngày càng quan trọng hơn.

1.2.2 Chính sách tạo hàng hoá cho thị trường để phát triển hoạt động môi giới

Qua các phiên giao dịch gần đây cho thấy lượng cổ phiếu công ty giao dịch trên thị trường mặc dù thời gian gần đây có dấu hiệu gia tăng song dường như còn quá ít trước nhu cầu của thị trường. Đối với các trái phiếu Chính phủ, các tổ chức trúng thầu chủ yếu là các ngân hàng, do chưa có nhu cầu về vốn nên chưa bán trái phiếu ra. Lãi suất trái phiếu cũng không có gì hấp dẫn nên cũng không có nhu cầu mua. Chính vì vậy, trong giai đoạn tới, việc tạo hàng hoá cho thị trường chứng khoán đóng vai trò rất quan trọng, việc phát triển các loại hàng hoá trên thị trường góp phần không nhỏ tăng lượng đầu tư chứng khoán và đồng thời hoạt động môi giới CK cũng phong phú và sôi động hơn: Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Thứ nhất, đối với các loại trái phiếu Chính phủ: Để phát huy vai trò của loại chứng khoán chính phủ, Nhà nước cần kế hoạch hoá nhu cầu và các nguồn vốn dài hạn của Chính phủ để có kế hoạch huy động qua thị trường chứng khoán, qua phát hành các loại trái phiếu Chính phủ. Hiện nay, do khối lượng cổ phiếu của các công ty được niêm yết còn rất ít nên việc ưu tiên cho các công ty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ giúp các công ty có thu nhập để tiếp tục hoạt động. Chính phủ cần phát hành các trái phiếu dài hạn có các kỳ hạn khác nhau với các lãi suất tương ứng để tạo thêm hàng hoá cho thị trường, đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư, ổn định cung cầu trên thị trường. Hiện nay, để khuyến khích các tổ chức kinh tế tham gia vào thị trường chứng khoán, cần thiết phải có chính sách đối xử bình đẳng đối với các bên tham gia trên thị trường. Chẳng hạn, đối với trái phiếu Chính phủ, Chính phủ nên miễn, giảm đánh thuế vào thu nhập đối với tiền lãi trái phiếu Chính phủ áp dụng đối với các tổ chức kinh tế.

Thứ hai, đối với chứng khoán của các doanh nghiệp: cần thu hút nhiều loại hình doanh nghiệp tham gia vào thị trường chứng khoán bằng một số biện pháp:

Thúc đẩy tiến trình cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước tạo hàng hoá cho thị trường chứng khoán phát triển. Để đảm bảo các công ty khi được cổ phần hoá có thể cung cấp các hàng hoá có giá trị trên thị trường thì vấn đề định giá giá trị doanh nghiệp cần được thẩm định kỹ trước khi tiến hành niêm yết vì có thể có những sai lệch làm ảnh hưởng tới giá trị thực của hàng hoá khi bán ra.

Cho phép các công ty liên doanh phát hành chứng khoán huy động vốn, có thể phát hành riêng lẻ hoặc phát hành chứng khoán ra công chúng.

Đây cũng là những điều kiện để các doanh nghiệp cổ phần có vốn đầu tư nước ngoài tham gia vào thị trường chứng khoán.

Về chiến lược dài hạn, chứng khoán của các loại hình công ty cổ phần thuộc các thành phần kinh tế ngoài quốc doanh sẽ đóng vai trò chủ yếu trên thị trường. Việc khuyến khích sự phát triển của các công ty này còn phụ thuộc vào các chính sách tổng thể của Nhà nước trong đó, chính sách tài chính đóng vai trò quan trọng.

Ngoài ra, trong thời gian tới, Việt Nam cần phát triển hoạt động thị trường giao dịch cổ phiếu của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, đồng thời phát triển và hoàn thiện và mở rộng hơn nữa thị trường OTC ở Việt Nam nhằm tạo điều kiện cho các công ty chứng khoán Việt Nam mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trên các thị trường này.

1.2.3 Hệ thống thông tin kinh tế tài chính minh bạch Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Một vấn đề có ý nghĩa quan trọng cho sự phát triển của hoạt động môi giới của các Công ty chứng khoán là xây dựng hệ thống thông tin kinh tế tài chính “minh bạch” (transperancy). Tính minh bạch là phản ánh việc công khai hóa thông tin của thị trường. Nếu tính minh bạch thông tin được đảm bảo thì dòng chảy đầu tư sẽ được thực hiện nhanh chóng và hiệu quả, hoạt động môi giới chứng khoán của Công ty chứng khoán sẽ phát triển hơn nữa. Công chúng đầu tư phải biết họ đang đầu tư vào đâu và phải biết chắc rằng tình hình tài chính của công ty họ muốn đầu tư là đáng tin cậy, các thông tin tài chính của công ty cũng cần kiểm định tính trung thực và công khai. Qua đó mới tăng được lượng đầu tư vào Thị trường chứng khoán, tăng lượng khách hàng của các công ty môi giới. Hệ thống minh bạch được quy định dựa trên các nguyên tắc của thị trường là trung thực và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, đảm bảo cho thị trường hoạt động công bằng hiệu quả, minh bạch và giảm thiểu các rủi ro. Một nguyên nhân hiện nay nhiều công ty đã được cổ phần hoá không tiến hành niêm yết là vấn đề công khai hoá tài chính. Để thực hiện nội dung trên, cần thiết phải xây dựng chuẩn mực kế toán và kiểm toán độc lập và chế độ công khai tài chính theo thông lệ quốc tế đối với tất cả các loại hình doanh nghiệp. Tăng cường chất lượng kiểm toán, báo cáo tài chính của các Công ty chứng khoán.

1.3 Đưa tính phù hợp trở thành một nguyên tắc trong dịch vụ môi giới chứng khoán

Mặc dù tính phù hợp xét theo khía cạnh muôn hình muôn vẻ của nó còn nhiều vấn đề gây tranh cãi ngay cả ở những thị trường phát triển, song trong khuôn khổ pháp lý của thị trường chứng khoán, nó luôn luôn được thể hiện thành một quy tắc. Đó là một nghĩa vụ của phía người môi giới, chỉ được khuyến nghị những chứng khoán nào phù hợp với nhu cầu của một khách hàng riêng biệt. Thậm chí có học giả còn tin rằng “học thuyết về tính phù hợp” đang trong quá trình tiếp tục tiến hóa mà chuẩn mực cuối cùng của nó sẽ là “một học thuyết về tính phù hợp áp đặt một trách nhiệm lên nhà môi giới phải tính đến ngưỡng rủi ro của khách hàng của mình khi đề xuất hoặc bán chứng khoán cho họ.Theo học thuyết tính phù hợp, người môi giới có thể hoàn thành trách nhiệm của mình bằng cách thông báo cho khách hàng biết về những khía cạnh rủi ro của giao dịch theo một cách mà cho phép khách hàng, tùy theo những năng lực cá nhân của họ, có thể so sánh những rủi ro này với ngưỡng rủi ro của riêng mình và do đó tự mình xác định lấy tính phù hợp. Khi đó, nếu khách hàng muốn mua chứng khoán thì người môi giới có thể bán cho khách hàng mặc dù không nghĩ rằng chứng khoán đó nằm trong ngưỡng rủi ro của khách hàng này. Nếu khách hàng từ chối cung cấp thông tin cho người môi giới đủ để xác định ngưỡng rủi ro, thì khi đó người môi giới không có trách nhiệm phải ngăn cản khách hàng khỏi việc mua những chứng khoán vượt qua ngưỡng rủi ro của ông ta”.

Trong điều 71 khoản 5 Luật chứng khoán năm 2026 vể Quyền và nghĩa vụ của Công ty chứng khoán, có ghi “phải thu thập đầy đủ thông tin về tình hình tài chính và mục tiêu đầu tư của khách hàng”. Điều 20 Quy chế về Tổ chức và hoạt động của Công ty chứng khoán do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước ban hành cũng ghi một trong những nguyên tắc hoạt động của Công ty chứng khoán là “giao dịch trung thực, công bằng vì lợi ích của khách hàng”. Những nội dùng này cần được bổ sung hoặc được cụ thể hóa hơn trong những quy định của công ty, để thể hiện đầy đủ hơn nguyên tắc tính phù hợp. Việc nêu lên thành quy tắc về tính phù hợp, như kinh nghiệm cho thấy, giúp ngăn chặn những hành vi tắc trách hay lạm dụng của người môi giới, và cũng tạo cơ sở pháp lý để thanh tra và xử lý mỗi khi những hành vi đó xảy ra.

1.4 Thắt chặt hơn nữa ý thức tuân thủ pháp luật của người môi giới chứng khoán Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Bản chất đạo đức của tất cả mọi nghề nghiệp là tính tin cậy, tất cả mọi người tham gia vào một ngành nghề nào đó đều có nghiệp vụ chuyên môn cao và có “quyền hạn” xuất phát từ tính chất chuyên nghiệp mang lại. Vì vậy, xã hội cần phải khẳng định được là những người hành nghề đó phải có độ tin cậy và tin tưởng rằng việc sử dụng quyền hạn đó sẽ mang lại hiệu quả tốt nhất và không được sử dụng vào việc thiệt hại cho xã hội. Bản chất đạo đức nghề nghiệp được thể hiện qua bốn nhân tố là có trình độ năng lực; làm việc có tiêu chuẩn hành nghề; có đạo đức và có niềm tự hào đối với nghề nghiệp.

Như vậy, đạo đức nghề nghiệp của nhà môi giới chứng khoán là một yếu tố vô cùng quan trọng. Chính đạo đức nghề nghiệp của người môi giới chứng khoán sẽ có thể giúp cho người môi giới chứng khoán tạo niềm tin cho khách hàng của mình. Với tư cách là những nhà đầu tư còn chưa hiểu biết nhiều về thị trường chứng khoán Việt Nam non trẻ, họ thường đánh giá rất cao tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp của người môi giới chứng khoán vì rõ ràng họ đã đặt hết niềm tin và tài sản của mình cho những người môi giới chứng khoán này. Đạo đức nghề nghiệp làm cho nghề kinh doanh chứng khoán được công nhận và tạo tính tin cậy trong khách hàng cũng như trong toàn xã hội. Ngoài ra, nó còn giúp các cơ quan nhà nước quản lý được tiêu chuẩn hành nghề về chất lượng và dịch vụ cung cấp cho khách hàng. Hiện nay, tại Việt Nam, một số nhân viên Môi giới chứng khoán của nhiều công ty chứng khoán và vi phạm đạo đức nghề nghiệp như làm tiết lộ thông tin mật của khách hàng, dùng tài sản hay tài khoản giao dịch của khách hàng… không làm tròn được vai trò là những người trung gian thực hiện công bằng trên thị trường, và làm tổn thương đến những nhà đầu tư trên thị trường. Chính vì thế, việc cần thiết hiện nay là phải xây dựng những tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp cho những người hành nghề môi giới chứng khoán và Uỷ ban chứng khoán nhà nước nên thể chế hóa những chuẩn mực đạo đức đó thành luật, buộc những người hành nghề Môi giới chứng khoán phải tuân thủ. Có như vậy thì mới có thể khôi phục được lòng tin của công chúng vào loại hình đầu tư mới mẻ này. Điều này là rất cần thiết và quan trọng trong việc xây dựng niềm tin của công chúng đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam, khi mà định kiến xã hội đối với cái gọi là “môi giới” còn rất nặng nề. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

1.5 Thành lập một hiệp hội cho những người môi giới

Sự tồn tại của các Hiệp hội chứng khoán bên cạnh các cơ quan quản lý nhà nước có ý nghĩa rất quan trọng, điều này đã được minh chứng ở các nước có thị trường chứng khoán phát triển. Hiệp hội đóng vai trò điều tiết, duy trì sự công bằng, ổn định và phát triển thị trường chứng khoán thông qua việc định ra những tiêu chuẩn đối với các tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán, đồng thời Hiệp hội chứng khoán còn đại diện và bảo vệ quyền lợi cho các hội viên, tổ chức công tác đào tạo chuyên môn … Hiệp hội chứng khoán thành lập theo quyết định của Chính phủ và cần sự giúp đỡ từ nhiều phía, Hiệp hội sẽ bảo vệ quyền lợi cho hội viên về các nghiệp vụ chứng khoán ngay cả trên thị trường OTC.

Để đảm bảo cho thị trường chứng khoán hoạt động đông đúc, tấp nập mà ta tưởng như “tranh giành” diễn ra đúng trật tự, đúng nghề nghiệp và đúng pháp luật, Nhà nước và Uỷ ban chứng khoán nhà nước nên hướng dẫn và bắt buộc các nhà môi giới chứng khoán tổ chức Hiệp hội những nhà môi giới chứng khoán. Việc thành lập Hiệp hội những nhà môi giới chứng khoán với sự tham gia của các công ty chứng khoán, hoạt động như một tổ chức tự quản nhằm hỗ trợ và thúc đẩy sự phát triển công ty chứng khoán và hoạt động lành mạnh của thị trường. Hiệp hội đóng vai trò là người hướng dẫn chuyên môn nghiệp vụ, kiểm soát và giáo dục đạo đức nghề nghiệp. Tất cả những nhà môi giới chứng khoán đều phải là thành viên của Hiệp hội những nhà môi giới chứng khoán. Nếu một thành viên bị khai trừ ra khỏi Hiệp hội thì đồng thời có nghĩa là người đó không được tiếp tục hành nghề môi giới trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

1.6 Thiết lập hệ thống kiểm tra giám sát đối với hoạt động MG của các công ty chứng khoán, tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán

a, Thiết lập hệ thống kiểm tra giám sát với hoạt động của các công ty chứng khoán

• Thanh tra hoạt động môi giới của các Công ty chứng khoán

Trong năm 2025, Bộ trưởng bộ tài chính đã ký quyết định số 96/2025/QĐ-BTC ngày 12/12/2025 quy định chức năng nhiệm và cơ cấu tổ chức Thanh Tra chứng khoán Nhà Nước. Hoạt động thanh tra nhà nước với các Công ty chứng khoán cần phải đẩy mạnh để giúp Uỷ ban chứng khoán nhà nước đánh giá việc tuân thủ các quy định của pháp luật đối với các chủ thể tham gia Thị trường chứng khoán, tình hình hoạt động kinh doanh của các Công ty chứng khoán. Phát hiện ra các sai phạm thiếu sót và kiến nghị các Công ty chứng khoán tuân thủ đúng các quy định đề ra, có những giải pháp phù hợp để hạn chế những rủi ro có thể xảy ra. Đồng thời, qua thanh tra kiểm tra sẽ kiến nghị sửa đổi các quy định về hoạt động môi giới của các Công ty chứng khoán cho phù hợp với hoạt động của thị trường. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Như đã nói ở chương trước, các vi phạm trong hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán trên thị trường chứng khoán dù là lớn hay nhỏ đều có tác động làm lệch lạc sự phát triển lành mạnh của thị trường và người chịu thiệt hại nhiều nhất chính là những nhà đầu tư nhỏ, ít kinh nghiệm. Chế tài xử lý các vi phạm trên lĩnh vực kinh doanh chứng khoán cần phải chặt chẽ và chi tiết hơn và quyết liệt hơn. Có thể nói cùng với sự phát triển của thị trường chứng khoán, các hành vi vi phạm đang có nguy cơ lan rộng, đòi hỏi người quản lý phải có biện pháp ngăn chặn kịp thời bằng chế tài xử lý mạnh mẽ hơn như xử lý hành chính, xử lý hình sự…

Do đó, trong thời gian tới, ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Sở Giao dịch cần đưa ra các quy định đối với các chủ thể kinh doanh chứng khoán, buộc họ phải chấp hành các quy định về đạo đức kinh doanh, quy định và hạn mức áp dụng đối với kinh doanh, quy định về sử dụng vốn, chế độ báo cáo định kỳ và đột xuất, chế độ kế toán và kiểm toán… nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khoán trên thị trường chứng khoán được thực hiện một cách công bằng, trung thực, công khai, tạo dựng một môi trường đầu tư chứng khoán minh bạch và an toàn, tạo tiền đề thu hút các nhà đầu tư, bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư và công chúng tham gia đầu tư.

Trong khi chờ đợi sự thay đổi của khung pháp lý, công tác thanh tra, giám sát cũng cần được thực hiện sâu rộng và thường xuyên hơn. Đồng thời, các kết quả thanh tra, giám sát nên công bố rộng rãi ra công chúng nhằm một mặt thể hiện tính minh bạch trong công tác thanh tra, giám sát, mặt khác góp phần nâng cao ý thức pháp luật cho những đối tượng tham gia thị trường chứng khoán.

• b, Tuyên truyền kiến thức về chứng khoán và Môi giới chứng khoán trong quần chúng nhân dân

Phổ biến kiến thức về chứng khoán trong công chúng cần có sự phối hợp của các cơ quan hữu quan trong việc tuyên truyền, phổ cập kiến thức. trong đó có một nội dung quan trọng là về những dịch vụ mà người đầu tư có thể được cung cấp từ người môi giới chứng khoán và công ty chứng khoán. Tri thức và kinh nghiệm kinh doanh CK của đại bộ phận công chúng đầu tư ở Việt Nam còn nhiều hạn chế. Việc công bố thông tin định kỳ của các công ty niêm yết chưa được công chúng đầu tư quan tâm theo dõi. Các nhà đầu tư chỉ dựa vào những thông tin trôi nổi trên thị trường mà không tìm hiểu tài chính của công ty và các thông tin có liên quan đến loại CK đầu tư. Nguyên nhân của hiện tượng này là do các nhà đầu tư cá nhân bị ảnh hưởng rất lớn của yếu tố tâm lý. Điều này bắt nguồn từ trình độ phát triển KTTT còn thấp, Thị trường chứng khoán còn quá mới mẻ dẫn đến công chúng đầu tư chưa am hiểu về CK và Thị trường chứng khoán. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Nhà nước ta cũng đang tăng cường công tác đào tạo, nâng cao nhận thức về công chúng về lĩnh vực đầu tư chứng khoán, bằng cách mở hàng loạt các lớp học về đầu tư, trang bị các kiến thức về chứng khoán, tuy nhiên chúng ta cũng cần phải đa dạng hoá các chương trình đạo tạo: cần tăng cường hơn nữa các chương trình đào tạo như các buổi toạ đàm, diễn đàn trên sóng phát thanh, truyền hình hay mở các lớp nghiệp vụ thực hành tại các địa phương. Hiện nay, nhà nước ta đang rất chú trọng phát triển công tác này, tuy nhiên chúng ta cũng nên mở rộng các chương trình hiện có và phát triển hơn nữa các chương trình giới thiệu và cung cấp thông tin về Thị trường chứng khoán. Riêng đối với nghiệp vụ Môi giới chứng khoán, ngoài các khóa đào tạo chính quy của các trường đại học và cao đẳng về nghiệp vụ môi giới chứng khoán, Uỷ ban chứng khoán nhà nước cần phải mở thêm và tăng cường chất lượng các lớp đào tạo nghiệp vụ, có thể lồng ghép với các buổi giảng về đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán. Ngoài ra, cũng nên theo kinh nghiệm nước ngoài, mở các lớp chuyên sâu về nghiệp vụ nhằm nâng cao tay nghề của nhân viên môi giới, hoặc cũng có thể mở các khóa học từ xa thông qua các phương tiện thông tin đại chúng …

Có thể thấy Thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung và nghề môi giới CK hiện nay ở Việt Nam còn rất non trẻ và chỉ mới đang ở giai đoạn đầu của sự phát triển, nên việc Nhà nước và Uỷ ban chứng khoán thực hiện các giải pháp hoàn thiện và phát triển Thị trường chứng khoán và hoạt động Môi giới chứng khoán nói riêng sẽ góp phần tạo đà cho Thị trường chứng khoán phát triển qua đó góp phần không nhỏ trong sự phát triển kinh tế của đất nước ta trong thời gian tới.

2. Các giải pháp phát triển và hoàn thiện hoạt động Môi giới chứng khoán của các Công ty chứng khoán Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

2.1 Phát triển và mở rộng các phương thức tìm kiếm khách hàng

2.1.1 Phát triển các phương thức tìm kiếm khách hàng

Trong thời gian đầu hoạt động, công ty CK ở Việt Nam chủ yếu là do khách hàng tự tìm tới, xin mở tài khoản tại công ty. Có những khách hàng có những kiến thức, những hiểu biết nhất định song cũng có bộ phận chỉ muốn tìm hiểu cho biết về một loại hình kinh doanh mới. Về lâu dài, khi Thị trường chứng khoán phát triển, số lượng hàng hóa, công ty niêm yết trở nên phong phú và đa dạng hơn, thì người môi giới chứng khoán không chỉ ngồi chờ khách hàng tới mở tài khoản mà phải đưa ra các phương thức tìm kiếm khách hàng hợp lý. Khách hàng sẽ lựa chọn người môi giới thích hợp với họ và tất nhiên là có những hiểu biết và kiến thức để có thể đóng vai trò như một người tư vấn tài chính hiệu quả. Chúng ta có thể lựa chọn một số phương thức tìm kiếm khách hàng hiệu quả và thích hợp với Thị trường ở Việt Nam như sau:

Cách mà người môi giới chứng khoán đầu tiên hay dùng nhất là tìm đến với những người quen của mình. Ưu điểm của phương pháp này là hai bên đã hiểu biết về khả năng tài chính cũng như tư cách đạo đức, năng lực chuyên môn của phía đối tác. Tất nhiên nếu hoạt động môi giới của ngưòi Môi giới chứng khoán hiệu quả thì họ có thể tăng được số lượng khách hàng khi những người này giới thiệu họ với những người quen khác của họ. Tất nhiên, người MG cũng không chỉ thụ động chờ giới thiệu mà có thể yêu cầu hay gợi ý việc giới thiệu, và điều này chỉ có thể xảy ra nếu họ MG thành công và giúp khách hàng của mình kiếm lời một cách hợp lý.Nếu các công ty có một đội ngũ nhân viên môi giới đông đảo, thâm nhập sâu vào cộng đồng dân cư, và theo đó có được một chế độ thù lao có tính khuyến khích hơn, thì sẽ nâng cao được nhanh chóng cơ sở khách hàng.

Cách thứ hai có thể sử dụng đó là phát triển hơn nữa cách phương thức bán và đưa sản phẩm tới khách hàng hay những nhà đầu tư chứng khoán tiềm năng. Tổ chức những cuộc thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu những loại sản phẩm nhất định. Cách này cũng dễ chấp nhận ở Việt Nam nếu kết hợp vào đó là sự truyền bá những kiến thức cơ bản về lĩnh vực này hay về loại hàng hóa đang nhằm vào. Và ở nhiều nước, phương pháp này dễ được chấp nhận ở những khu vực có tỷ lệ người về hưu đông, vì đây là những người thường vừa có mức thu nhập được tùy ý sử dụng lớn, vừa có thời gian để lắng nghe các buổi thuyết trình. Thông qua các buổi thuyết trình người MG có thể tìm thấy ở đây một lượng khách hàng tiềm năng đáng kể. Tuy nhiên, khi vận dụng phương pháp này cần lưu ý rằng sự thuyết trình chỉ nên nhằm vào những mục tiêu chung chung mà không được biến thành buổi quảng cáo cho một hàng hóa cụ thể, và những tài liệu phân phát cho nhóm thính giả này cần phải có chọn lọc. Từ góc độ của người môi giới thì phương pháp này đem lại cho người thuyết trình (nếu thành công) những ấn tượng tốt nhanh hơn nhiều so với các phương pháp khác.

Một cách khác mà những người môi giới thành công trên thế giới thường hay áp dụng đó là : gửi thư trực tiếp hay gọi điện làm quen. Phương pháp này không thật thích hợp với người Việt Nam trong giai đoạn hiện nay, tuy nhiên trong một tương lai không xa, một số đối tượng khách hàng tiềm năng (trước hết là những người ở thành thị) cũng có thể tiếp nhận phương pháp này. Đi đôi với phương pháp này, thường dẫn tới sự ra đời những công ty chuyên sản xuất ra những danh sách khách hàng được nghiên cứu và xây dựng theo những tiêu chí nhất định (như tuổi tác, thu nhập, hay nghề nghiệp) và người bán hàng tùy theo sở trường tiếp cận của mình có thể chọn mua những danh mục thích hợp. Cách này đòi hỏi trước đó người môi giới đã phải gây dựng được uy tín nhất định. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

2.1.2 Chiến lược thu hút khách hàng

Người môi giới phải xây dựng được chính sách khách hàng một cách hợp lý thông qua các chính sách giá cả hấp dẫn, công ty cần cân nhắc để đưa ra các mức phí linh hoạt, phù hợp trên cơ sở cân đối chi phí, lợi nhuận, thị phần và các mục tiêu khác mà công ty đang theo đuổi cũng như phù hợp với từng đối tượng khách hàng, từng loại hình dịch vụ, từng thời điểm cụ thể để vừa duy trì được mối quan hệ lâu dài với khách hàng quen thuộc, vừa thu hút được thêm các khách hàng mới. Đối với các khách hàng lớn, thường xuyên có số dư tài khoản và có những giao dịch lớn, công ty có thể áp dụng mức phí thấp hơn so với mức phí hiện nay. Ngoài ra Công ty chứng khoán phải đa dạng hóa các loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thoả mãn nhu cầu ngày càng đa dạng và phát triển của khách hàng. Điều này đòi hỏi công ty cần phải nghiên cứu, học hỏi và đưa ra các dịch vụ mới: cung cấp thông tin cập nhật nhất, nhận lệnh và thông báo kết quả khớp lệnh tận nhà…

2.1.3 Đẩy mạnh hoạt động marketing

Để mở rộng thị phần, nâng cao uy tín, tìm kiếm thêm nguồn khách hàng, đẩy mạnh hoạt động môi giới, các Công ty chứng khoán cần phải phát triển mạnh công tác kế hoạch hoá hoạt động marketing. Đẩy mạnh hoạt động marketing thì các Công ty chứng khoán phải xây dựng những mục tiêu để có thể thực hiện tốt hoạt động này, cụ thể là nhằm vào các khách hàng tiềm năng của công ty, thu hút được càng nhiều khách hàng càng tốt. Khách hàng ở đây là các nhà đầu tư cá nhân mà còn là các tổ chức kinh tế có ý định tham gia vào thị trường chứng khoán. Sau khi đã xác định khách hàng tiềm năng, các Công ty chứng khoán cần phải có sự phân đoạn thị trường để có thể phục vụ khách hàng theo nhóm, theo nhu cầu một cách tốt nhất. Cuối cùng mới đến việc xác định kinh phí cho hoạt động Marketing để đảm bảo hoạt động này thực sự mang lại hiệu quả cho công ty.

2.2 Mở rộng quy mô hoạt động, đa dạng hoá các loại hình môi giới CK, chuyên môn hoá từng nghiệp vụ, tạo uy tín cho công ty. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Để có thể phát triển hoạt động môi giới CK, các Công ty chứng khoán mở rộng hơn nữa quy mô, phạm vi hoạt động theo hướng chuyên môn hóa từng nghiệp vụ và đa dạng hóa loại hình kinh doanh, xây dựng chiến lược phát triển cho phù hợp với công ty của mình. Hầu hết các công ty chứng khoán hiện nay đều được cấp giấy phép tham gia tất cả các loại hình kinh doanh chứng khoán theo quy định hiện hành như môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. Do vậy, việc mở rộng hoạt động kinh doanh cần phải theo hướng chuyên môn hóa từng nghiệp vụ. Một đặc trưng của Công ty chứng khoán Việt Nam hiện nay là nhiều khi còn lẫn lộn và chưa có sự tách bạch giữa các nghiệp vụ, nghiệp vụ môi giới nhiều khi còn bị lẫn lộn với các nghiệp vụ khác. Hơn nữa, do số lượng nhân viên kinh doanh chứng khoán làm việc trong các Công ty chứng khoán cũng còn quá ít, lại đào tạo chưa được chuyên sâu nên việc phân chia rõ ràng các nghiệp vụ thực sự là cần thiết. Việc phân chia và chuyên môn hóa từng nghiệp vụ sẽ giúp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty CK nói riêng và hoạt động môi giới chứng khoán nói chung.

Đối với nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, hiện nhu cầu của khách hàng đối với nghiệp vụ này là rất lớn. Đây cũng là điều dễ hiểu vì đa số các nhà đầu tư trên thị trường hiện nay là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, không chuyên, do đó họ vẫn còn đang rất bỡ ngỡ trước lĩnh vực kinh doanh mới mẻ này, vì vậy họ cần tới những nhà tư vấn đầu tư những người môi giới với nghiệp vụ chuyên sâu. Trong điều kiện thuận lợi về khách hàng như vậy, các công ty chứng khoán lại chưa thực sự vào cuộc trong nghiệp vụ này, như đã phân tích ở trên thì doanh thu từ hoạt động này của các Công ty chứng khoán còn rất thấp, chưa tương xứng với tiềm năng của thị trường. Phải chăng các công ty chứng khoán chưa thực sự tự tin vào năng lực của mình và còn e ngại về vấn đề trách nhiệm đối với lời tư vấn của công ty đưa ra cho khách hàng? Để khắc phục tình trạng này, các công ty chứng khoán cần sớm đưa ra các kế hoạch cụ thể để thực hiện tư vấn cho khách hàng nhằm mục đích thu phí, tăng doanh thu cho công ty như, tuy nhiên mức phí cũng phải phù hợp với tình hình tài chính của nhà đầu tư: đưa ra các văn bản quy định rõ ràng về quyền lợi, nghĩa vụ của các bên cũng như giới hạn trách nhiệm của công ty chứng khoán đối với nội dung tư vấn; đưa ra một biểu phí tư vấn cụ thể đối với từng hình thức tư vấn và với từng đối tượng khách hàng v.v.

Bên cạnh việc hoàn thiện và phát triển những nghiệp vụ kinh doanh chính, các công ty chứng khoán cũng cần đưa ra các dịch vụ phụ trợ đa dạng nhằm thu hút khách hàng và hỗ trợ đắc lực cho các nghiệp vụ chính. Ví dụ như các công ty chứng khoán trực thuộc các ngân hàng có thể tận dụng lợi thế về dịch vụ, công nghệ, mạng lưới tài khoản của ngân hàng mẹ để đưa ra những tiện ích trong giao dịch cho khách hàng của công ty, chẳng hạn dịch vụ cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cho vay cầm cố chứng khoán hay dịch vụ sử dụng tài khoản mở tại ngân hàng để giao dịch chứng khoán và ngược lại v.v. điều này giúp cho việc giao dịch thuận lợi hơn và giúp tăng lượng khách hàng đến với công ty.

Điều cần thiết phải làm nữa là phải đa dạng hóa loại hình công ty CK, hiện nay Công ty chứng khoán chủ yếu tổ chức theo loại hình công ty TTHH một thành viên, chúng ta phải phát triển hơn nữa các công ty cổ phần hay liên doanh để tăng cường số vốn góp cho hoạt động của các Công ty chứng khoán. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Có thể thấy rằng hiện nay trong giai đoạn quốc tế hóa ngày một tăng cường, khi mà Việt Nam sắp trở thành thành viên của tổ chức thương mại WTO thì các công ty CK cũng cần phải tăng cường xây dựng các mối quan hệ đối ngoại. Trong tương lai, khi thị trường chứng khoán Việt Nam đã phát triển và hướng tới hội nhập trong khu vực và trên thế giới, các công ty chứng khoán cũng không thể chỉ chú trọng vào các hoạt động trong phạm vi quốc gia mà cần phải vươn ra hoà nhập với môi trường bên ngoài để không bị tụt hậu quá xa và quan trọng hơn là để học tập những kinh nghiệm của những người đi trước trong việc quản lý, điều hành và đặc biệt là kinh nghiệm thực hiện các nghiệp vụ một cách có hiệu quả. Để chuẩn bị cho điều này, ngay từ bây giờ, các công ty chứng khoán cần đẩy mạnh việc xây dựng các mối quan hệ đối ngoại thông qua việc:

Mở rộng các mối quan hệ đối ngoại vốn có, lựa chọn các công ty chứng khoán, đối tác nước ngoài phù hợp, thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với những công ty có uy tín cao; tăng cường nghiên cứu trao đổi kinh nghiệm, nắm bắt nhanh nhạy các diễn biến về tài chính và tiền tệ trên thế giới nhằm cập nhật thông tin, nắm bắt các xu thế mới của thị trường để thích ứng và có đối sách kịp thời khi có biến động.

Mở rộng các quan hệ song phương và đa phương, xây dựng và phát triển mối quan hệ chặt chẽ với các công ty chứng khoán của các nước ASEAN là những nước có điều kiện kinh tế và văn hoá gần với Việt Nam và đặc biệt là với các công ty chứng khoán của các nước láng giềng như Thái Lan, Trung Quốc…

2.3 Nâng cao năng lực phân tích thị trường phục vụ cho hoạt động môi giới

Phân tích thị trường là một bộ phận rất quan trọng của Công ty chứng khoán, từ những kết quả phân tích này nhà môi giới mới có thể tư vấn cho nhà đầu tư một cách hiệu quả. Đây chính là một trong các mũi nhọn cạnh tranh về dịch vụ giữa các công ty chứng khoán. Các nhà môi giới chứng khoán sẽ sử dụng các báo cáo nghiên cứu của bộ phận phân tích để thực hiện việc tư vấn, hay cung cấp cho khách hàng trong trường hợp họ yêu cầu (đặc biệt với loại hình môi giới toàn phần). Trong điều kiện hiện nay, khi các Công ty chứng khoán mới đi vào hoạt động không lâu, các lợi thế cạnh tranh chưa rõ rệt thì yếu tố chủ yếu để thu hút khách hàng chính là chất lượng phục vụ mà các công ty cung cấp, cụ thể hơn, đó là chất lượng của những lời tư vấn của công ty dành cho khách hàng trong các quyết định đầu tư. Vì thế, cần phải nâng cao hiệu quả hoạt động của bộ phận này. Để thực hiện được điều đó, các công ty cần phải có phòng phân tích riêng, tăng cường trang thiết bị phục vụ cho hoạt động phân tích cũng như nâng cao hơn nữa năng lực của đội ngũ nhân viên phân tích thị trường.

2.4 Đào tạo và bồi dưỡng nhân lực, tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật cho hoạt động môi giới chứng khoán

2.4.1 Phát triển nguồn nhân lực Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Ngành chứng khoán nói chung và kinh doanh chứng khoán nói riêng cần phải có sự kết hợp nhuần nhuyễn giữa kiến thức chuyên môn và kinh nghiệm thực tế. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các chuyên gia cũng như cán bộ nhân viên của các công ty chứng khoán bởi mục đích cuối cùng của các công ty này là nhằm thoả mãn tốt nhất các yêu cầu đa dạng của khách hàng và thu về lợi nhuận cho công ty. Do đó, chính sách đào tạo và sử dụng nguồn nhân lực là một trong những chính sách hàng đầu mang tính chiến lược trong bất cứ giai đoạn phát triển nào của các công ty chứng khoán và để thành công thì công ty CK nhất định phải hoàn thành tốt công tác này. Thứ nhất là đảm bảo đội ngũ nhân viên đầu vào có chất lượng và trình độ chuyên môn, tiếp theo là phải tổ chức năng cao chất lượng của chuyên viên CK sau khi được tuyển chọn thông qua các lớp học về lý thuyết cũng như thực hành. Tiếp theo đó là trang bị cho nhân viên môi giới chứng khoán những cơ sở vật chất cần thiết đáp ứng được đòi hỏi của tính chất công việc.

Ngoài ra cũng phải có chính sách hỗ trợ, có chế độ lương, thưởng rõ ràng và ưu đãi dành cho nhân viên Môi giới chứng khoán nhằm nâng cao hiệu quả làm việc, sự tận tâm với công ty, và hạn chế những sai phạm ảnh hưởng đến quyền lợi của khách hàng đồng thời giữ vững uy tín của công ty. Chuẩn hóa các tiêu chuẩn về nhân viên và bộ máy nhân lực trong Công ty chứng khoán hơn nữa trong quá trình hoạt động, phải luôn luôn bảo đảm rằng đội ngũ nhân viên môi giới chứng khoán có phong cách giao tiếp văn minh, lịch sự, tận tình, chu đáo. Vì vậy phong cách giao tiếp và tác phong làm việc của cán bộ và nhân viên môi giới chứng khoán sẽ ảnh hưởng lớn đến hiệu quả của việc thu hút khách hàng.

2.4.2 Nâng cao cơ sở vật chất kỹ thuật cho hoạt động môi giới, phát triển hệ thống môi giới điện tử

Cơ sỏ vật chát, trang thiết bị, ứng dụng tin học là một yếu tố rất quan trọng trong việc phát triển hoạt động của các Công ty chứng khoán. Vì vậy, các công ty chứng khoán cũng cần chú trọng đầu tư vào lĩnh vực này.

Công ty chứng khoán cần đầu tư và thường xuyên nâng cấp các trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh cho các cán bộ công nhân viên của công ty, đảm bảo cho mọi người có đủ điều kiện làm việc theo tác phong công nghiệp và phát huy tối đa khả năng làm việc của mình. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Để phục vụ khách hàng tốt hơn, công ty cần có một địa điểm giao dịch thuận lợi với nhiều tiện nghi khác như màn hình tốt, chỗ ngồi thoải mái, có nơi trao đổi và tra cứu thông tin một cách dễ dàng, tiện lợi.

Bên cạnh đó, công ty cần nghiên cứu áp dụng công nghệ điện tử trong kinh doanh CK, đặc biệt là trong các hoạt động giao dịch và quản lý khách hàng. Tuy nhiên, đi kèm với những tiện ích của nó thì công nghệ thông tin cũng chứa đựng những mặt trái nhất định, đó là các loại virus có thể phá huỷ dữ liệu, làm rối loạn hệ thống, nạn hacker – kẻ gian có thể đột nhập vào những thông tin bảo mật v.v. Do đó, các nhân viên của các công ty chứng khoán cũng phải có đủ chuyên môn kỹ thuật để có thể nắm bắt, vận hành hệ thống một cách hiệu quả. Vì thế, giải pháp về công nghệ thông tin cần tập trung vào các mặt sau:

Tiêu chuẩn hoá hệ thống thông tin khách hàng bao gồm nhiều nguồn dữ liệu khác nhau, phân loại thông tin để phục vụ cho các mục đích sử dụng khác nhau;

• Thiết kế cài đặt mạng cục bộ, cũng như xăy dựng và phát triển hệ thống trang Web của công ty.
• Có chương trình dự phòng, kế hoạch sẵn sàng ứng phó với tình trạng bị xâm nhập bất hợp pháp, bị mất liên lạc trong khi giao dịch cũng như trong trường hợp khẩn cấp.

Bên cạnh đó phát triển hệ thống môi giới điện tử cũng rất quan trọng nhằm hiện đại hóa hoạt động MG, đem lại hoạt động hiệu quả cho công ty CK và hiện nay hình thức này được rất nhiều các công ty trên thế giới áp dụng. Hàn Quốc chính là một nước đi đầu trong Môi giới chứng khoán điện tử. Hầu hết những người dân Hàn Quốc hiện nay đều mua và bán CK qua mạng Internet. Bên cạnh đó một số nước châu á như Singapore, Đài Loan và Trung Quốc cũng đã áp dụng hình thức mồi giới này và thực tiễn đã chứng minh tính hiệu quả của nó. Như vậy, là một nước đi sau trong ngành CK so với các nước khác, Việt Nam cũng có thể học hỏi phương thức Môi giới chứng khoán này của các nước đi trước.

Cách thức mua bán này rất tiện lợi so với những cách thức truyền thống như đặt mua bằng điện thoại hay là phải tới tận sàn giao dịch . Hơn nữa, ngành nghề này phát triển mạnh mẽ được là nhờ sự mở rộng nhanh chóng của mạng Internet của các nước trên thế giới. Việt Nam cũng không ngoại lệ. Theo ý kiến của giới chuyên môn thì các Công ty chứng khoán Việt Nam hiện nay đã có nhiều thuận lợi để thực hiện việc Môi giới chứng khoán qua mạng Internet, đặc biệt là các Công ty chứng khoán được sinh ra từ hệ thống ngân hàng. Với các Website có sẵn, các CTCK dễ dàng chuyển phần thông tin giao dịch lên mạng mà không tốn nhiều chi phí, khách hàng cũng có thể giao dịch với chi phí rẻ hơn. Như vậy, các công ty chứng khoán cần phải phát huy thế mạnh này khi nước ta đang phát triển hệ thống mạng Internet mạnh mẽ, đề ra nhiều giải pháp nhằm nâng cao tính bảo mật của các giao dịch được môi giới qua mạng, đồng thời nâng cao chất lượng và hình thức thông tin mà các Công ty chứng khoán cung cấp trên mạng. Để tạo ra nền tảng cho hoạt động môi giới chứng khoán điện tử phát triển một cách hợp lý và lành mạnh, Uỷ ban chứng khoán nhà nước cũng nên thiết lập khung pháp lý cho hoạt động này.

2.5 Thiết lập hệ thống kiêm tra, giám sát nội bộ. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Đây là công việc của người quản lý công ty hay văn phòng chi nhánh công ty. Công ty nào cũng có những quy định riêng về giám sát nội bộ để kịp thời phát hiện, ngăn chặn và xử lý những sai phạm. Cũng như toàn bộ khung pháp lý của thị trường, những quy định này được hoàn thiện dần theo từng bước phát triển của thị trường. Từ kinh nghiệm rút ra trong những thị trường phát triển, xin được đề xuất một khuôn khổ giám sát nội bộ trong giai đoạn đầu với những nội dụng như sau:

• Kiểm tra các đơn xin mở tài khoản mới
• Kiểm tra hoạt động trong ngày: gồm hai phần việc chính là kiểm tra các phiếu lệnh đã thực hiện (kiểm tra các thông tin cần thiết, phân loại các lệnh) và kiểm tra sổ cái (thể hiện trên máy tính) ghi lại các hoạt động giao dịch trong ngày hôm trước.
• Kiểm tra giao dịch của nhân viên của công ty: các công ty có thể cấm hoặc hạn chế giao dịch của các nhân viên theo những mức độ khác nhau và vì thế cần phải kiểm tra để biết quy định này được tuân thủ như thế nào.
• Kiểm tra sổ sách tài khoản.

Và việc kiểm tra này nhằm bảo vệ lợi ích và công bằng với nhà đầu tư, thực hiện chức năng giám sát và nâng cao uy tín của công ty ngăn chặn kịp thời các hành động gian lận và đảm bảo việc tuân thủ pháp luật của các công ty CK.

Như vậy, để phát triển hoạt động môi giới chứng khoán, các công ty chứng khoán cần có sự hỗ trợ từ phía các cơ quan nhà nước, đặc biệt là Uỷ ban chứng khoán nhà nước. Chính phủ và các cơ quan nhà nước cần có các biện pháp như là hoàn thiện khung pháp lý và hệ thống chính sách cho hoạt động Môi giới chứng khoán, thống nhất nhận thức vai trò của người môi giới chứng khoán, tiêu chuẩn hoá đạo đức của người Môi giới chứng khoán, thành lập hiệp hội những người Môi giới chứng khoán, phổ cập kiến thức chứng khoán trong công chúng, thiết lập hệ thống kiểm tra giám sát đối với hoạt động môi giới của các Công ty chứng khoán… Chính những giải pháp đó sẽ tạo điều kiện cho hoạt động môi giới chứng khoán của các Công ty chứng khoán phát triển, góp phần phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam.

Tuy nhiên, bên cạnh đó, chính bản thân các Công ty chứng khoán cũng cần có các biện pháp để nâng cao hoạt động môi giới chứng khoán của mình. Đó là các giải pháp như, hiện đại hoá cơ sở vật chất kỹ thuật, phát triển và mở rộng các phương thức tìm kiếm khách hàng, mở rộng quy mô, chuyên môn hoá từng nghiệp vụ, thiết lập hệ thống kiểm tra giám sát nội bộ, bồi dưỡng nhân lực, đào tạo nhân tài… cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán.

Kết luận Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

Để phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, một yếu tố không thể thiếu là hình thành và phát triển các tổ chức trung gian chứng khoán trên thị trường. Mục tiêu cơ bản của Thị trường chứng khoán là tạo dựng cơ chế thu hút nhiều hơn nữa nhà đầu tư từ công chúng tham gia, thu hút ngày càng nhiều nguồn vốn để làm được điều này thì việc cần thiết là phải phát triển hoạt động môi giới chứng khoán.

Đề tài “Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán tại Việt Nam” được thực hiện nhằm đáp ứng nhu cầu cấp bách của thị trường chứng khoán là phát triển hoạt động môi giới chứng khoán, qua đó đẩy mạnh và phát triển hơn nữa Thị trường chứng khoán Việt Nam.

Là lĩnh vực kinh doanh hoàn toàn mới đối với Việt Nam, việc hoàn thiện và phát triển nghề môi giới chứng khoán là một công việc quan trọng và có nhiều khó khăn. Nhiều vấn đề liên quan đến tổ chức, hoạt động và quản lý của các công ty kinh doanh chứng khoán cần phải có nghiên cứu sâu hơn, như nội dung các hoạt động nghiệp vụ môi giới của công ty chứng khoán, các giải pháp phát triển nghề môi giới chứng khoán của cơ quan nhà nước và của chính bản thân các công ty chứng khoán .v.v. Tuy nhiên, trong khuôn khổ Đề tài này, em nhận thức được các kết quả nghiên cứu chỉ là những định hướng hết sức cơ bản ban đầu về nghề môi giới chứng khoán, đề xuất các giải pháp cho việc hoàn thiện và phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam trong thời gian tới và đưa ra một số kiến nghị của bản thân đối với Chính phủ, ủy ban Chứng khoán Nhà nước cũng như đối với các Bộ, ngành, cơ quan hữu quan nhằm thúc đẩy quá trình hoàn thiện và phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của các công ty chứng khoán. Em cũng rất mong muốn có điều kiện và kinh nghiệm thực tế tốt hơn để tiếp tục nghiên cứu một cách sâu sắc và đầy đủ hơn những nội dung quan trọng về hoạt động môi giới của các công ty chứng khoán ở Việt Nam.

Rất hy vọng rằng bài khoá luận này có thể đóng góp được phần nào vào việc phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam nói riêng và phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam nói chung trong tương lai.

Tuy đã hết sức cố gắng để có thể đạt được những kết quả nghiên cứu như trên, nhưng vì đây là một đề tài liên quan rất nhiều đến nhiều vấn đề thực tiễn nên chắc chắn luận văn này còn nhiều hạn chế. Vì vậy, em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của các Thầy, Cô giáo, bạn bè và tất cả những người quan tâm đến đề tài này để có thể hoàn thiện thêm kết quả nghiên cứu, đem lại ý nghĩa thực tiễn cho luận văn. Khóa luận: Định hướng phát triển nghề môi giới chứng khoán ở VN.

XEM THÊM NỘI DUNG TIẾP THEO TẠI ĐÂY:

===>> Khóa luận: Phát triển nghề môi giới chứng khoán ở Việt Nam

Viethue

Dịch Vụ Viết Luận Văn Thạc Sĩ 24/7 Chuyên cung cấp dịch vụ làm luận văn thạc sĩ, báo cáo tốt nghiệp, khóa luận tốt nghiệp, chuyên đề tốt nghiệp và Làm Tiểu Luận Môn luôn luôn uy tín hàng đầu. Dịch Vụ Viết Luận Văn 24/7 luôn đặt lợi ích của các bạn học viên là ưu tiên hàng đầu. Rất mong được hỗ trợ các bạn học viên khi làm bài tốt nghiệp. Hãy liên hệ ngay Dịch Vụ Viết Luận Văn qua Website:  https://vietthuethacsi.com/ – Hoặc Gmail: dicvuluanvanthacsi@gmail.com